从零开始学会投资股票

股票交易的局限性风险：在物理学上牛顿的经典力学是局限性的它只适用于宏观低速物体面对微观高速物体的运动它就不适用。列宁说得好：真理就往前走一步哪怕仅仅是一步也会变成谬误。任何一个理论都是有局限性的它的应用都是讲条件、讲背景的。有的理论虽然现在是绝对真理但是随着认识的加深也会被发现其适用性是受限制的。牛顿经典力学也曾经被认为是绝对真理但是爱因斯坦的相对论一问世牛顿经典力学的局限性就立即现出原形。股票交易也一样。很多的技术分析、技术诀窍都是建立在微观市场上的都是对细节性的规律和阶段性的总结是局部的、易变的、脆弱的并不能上升为普遍的投资原则和策略。但是很少有人认识到这一点或者很多人不会承认这一点。君不见在牛市中很多人总结个一招半式会个三脚猫功夫就自吹自擂“股神”满天飞。可是一旦到了熊市个个都销声匿迹。也不是他们懂得的东西是错的而是环境变了牛市的技术只适用于牛市拿到熊市一做一个亏。就拿突破买入模式来说在熊市中假突破太多了光这一项就足以葬送很多“股神”。我们一定要搞清楚自己的交易思维是建立在牛市的基础上还是建立在熊市的基础上。在牛市建立的交易思维容易勇猛激进在熊市建立的交易思维容易缩手缩脚。最安全的交易思维是经历几个牛熊轮回建立的。2008年的大熊市之所以那么多人亏是因为很多人把自己在2006年大牛市的交易思维用在大熊市了。天变了你拿过去的那套玩意儿不行了。局限性风险不但表现在牛市熊市的局限上也表现在不同交易品种的局限上。比如小盘股的交易思维未必适合大盘股；高价股的交易思维未必适合低价股；股票的交易思维不一定适合权证等等。局限性风险还表现在不同交易思维之间。短线交易方式就不适合长线交易者；价值投资者的思维也照样不适合短期思维；趋势交易思维同样不适合信奉套利模式的交易者。你在自己思路指导下形成的策略、思维和方法只局限在你的地盘一旦跨过界就不是普遍适用的“真理”了。局限性的风险在于你怎么知道你的交易思维是局限的？是哪些局限？你总结的交易思维是否具有普遍性？是否有迁移性？局限性风险很大程度上与你对股票交易的深刻程度有关、与你总结交易思维的环境有关、与你的统计样本有关。很多决策模型只有有足够的样本支撑才能具有高概率而且有些样本必须来自于不同的市场环境和不同的交易品种。经常可以见到很多人刚总结几个股票其样本根本不具备广泛性就急于得出结论结果亏得头破血流闹出笑话。这个道理说起来容易懂但是在炒股的时候就经常犯糊涂。2008年大熊市的时候很多明星基金经理被熊市撕破光环很大的原因就是很多年轻的基金经理根本没有经历过熊市博士、硕士基金经理们都还幻想着用牛市总结的交易思维来做熊市当然亏得一塌糊涂。民间股神也好不到哪里去很多股市大佬自以为找到法宝没想到熊市一来很多人中枪倒下。其中缘由也是他们把牛市中建立的交易思维用在了熊市。很多人的“独孤九剑”在市场面前其实都是各种破绽。解决局限性风险的办法就是还原你交易思维诞生的土壤它来自于哪里就适用于哪里就在哪里去应用不要越界。这说起来简单可是在股市上能真正认识到这点的人已经寥寥无几了能真正做到的就属稀缺了。局限性风险对“大人物”更适用。很多人在他自己的领域里堪称天才的人来到股市都遭遇打脸翻船以前提到过的歌神张学友就是例子。下面再举几个例子。牛顿是物理学和数学天才他炒股却遭惨败并因此曾留下股市名言：我能计算出天体运行的轨迹但我算不出人心的疯狂。丘吉尔是英国的政治天才但是去美国开户炒股却亏损。2006年发生在A股的例子更典型。当时全国人大委员长著名经济学家中国风险投资法由其提案深圳市中国风险投资学院由深圳市其得意弟子陈工孟（国际国内有江湖地位的金融大咖）出任第一任院长这样的一个牛人成思危在2006年12月04日接受采访时说“那些认为明年股市上4000点的人头脑发热了我不相信明年股市能上到4000点。”结果2007年股市不但上了4000点还上到6124点比他不相信的点数还高了53.1%。这些大人物在各自的领域都是领军人物为什么他们看错股市？本质原因就是局限性风险。他们在自己领域一言九鼎但是那种知识和认识不一定适合股市。股市有自己的内在运行方式只有认真研究股市的人才有可能搞懂股市。牛顿的经典力学、丘吉尔的政治学、成思危的经济学、张学友的漂亮嗓音无论水平再高都不能轻易迁移到股市上来。股市不会因为你在你自己领域里你是天才和大师就对你网开一面。这就如同医学现在的医学分科越来越细即使你是伟大的医学领域科学家你也不能轻易地对某个医学分支发表意见。但是在股市很多人就不懂这个道理政治家、经济学家甚至大学教授、记者、电台主持人都爱对股市指手画脚什么这有泡沫那有风险结果往往是话音刚落股市就给他几个耳光使他威信扫地。其实他们是不懂得局限性风险不承认炒股就像医学的某个分支一样是很专业的活。没有亲自经过股票交易洗礼不可能成为合格的交易者那些以为自己的智商无所不能、自以为自己在其他领域建立的知识优势可以“捞过界”、能随便对股市得出结论的大人物们往往都被股市的现实冷嘲热讽。局限性风险专门治这种看不起股市的大人物也就是股民说得专治各种不服[阴险]。股市比其他任何领域都特殊如果你是文学家你绘声绘色地谈历史一点都不足为奇；如果你是物理学家你对数学发表真知灼见很正常；如果你是歌星你把电影演得入木三分也很常见；如果你是政治家你对军事高谈阔论没人觉得意外。但是在股市如果你不是专门研究股票交易并亲身经历过各种交易的苦逼过程你绝对不可能是合格的股票交易者。因此股市没有权威不要轻信任何人哪怕他获得诺贝尔经济学奖哪怕他天才如牛顿。股票交易的局限性风险不给我们面子也同样不给天才们面子。局限性风险从思维上来说很简单也容易理解但是我们经常不知不觉犯此类错误平凡的股民如此高贵的牛顿也如此。局限性风险警告我们一定要警惕自己交易思维的适用环境一定要密切注意大盘盘面的变化一定要破除权威迷信一定要有独立思考面对交易要有十万个为什么。最后我们无论如何要清醒地认识到我们无论怎样突破股票交易的局限性风险我们都或多或少被局限性风险所局限归根结底请不要放大自己的交易能力在市场面前我们非常渺小渺小到连尘埃都不是就这我们还要保持睡觉都要睁着一只眼睛的警惕[阴险][阴险][阴险]