定期理财可以跑赢通货膨胀吗

这个问题要分成两个部分来讲首先要了解目前理财产品的收益情况然后再看通胀情况把这两者对比就可以了解定期理财是否能跑赢通胀了。

1、银行理财产品的收益情况。

我们选择最具有代表性的银行理财产品看看银行理财产品这一年来的收益情况。

这是2018年4月到2019年4月份的所有银行理财产品的发行和收益情况我们发现：

1、收益率的均值在4.5%左右。

2、收益率在逐步下降2018年还有4.7%现在只有4.1%了。且发行银行数量在减少。

有朋友说你这上面是预期收益率但是实际的收益率可不一定是这么多。这么说是有道理的。那么实际收益率如何呢？

上图是2018到2019年度银行理财产品预期收益率和实际收益率的对比从中我们可以看出93.16%的理财产品其实际收益率都达到了预期收益有2.98%的理财产品超出预期还有3.86%的理财产品收益不如预期。无论是超出预期的还是不足预期的总体占比都很少。可见虽然目前要求打破刚兑但实际上刚性兑付还是银行理财产品的主流所以银行定期理财的预期收益收益率基本上可以代表它的实际收益率。

2、通胀情况

先来看下总体的CPI物价指数。

可以看到2018年到2019年这段时间的通胀是相当温和的cpi衡量的平均通胀率在2%左右。从这个角度看银行理财是能够跑赢通胀的。

但是有朋友说了我怎么感觉不止2%明明某某商品贵了很多。好吧我们来看看cpi的细项分类。我选了几个有代表性的。

看下上面的细项分类我们发现虽然总体cpi涨幅不大但是个别项目在某些时候还是涨幅惊人的。比如医疗保健在2018年整个上半年都有6%左右的涨幅又比如烟酒、牛羊肉、蔬菜等在2019年春节期间平均7%的涨幅。而这些都是与民众生活息息相关的部分。人们的感受比较强烈。

通过以上对比我们可以看到目前银行理财产品的收益从总体上还是能够覆盖通胀但是在个别时候个别领域理财收益是无法支持涨价的。如果这些部分比如2018年上半年的医疗目前的猪肉等等在生活中的占比比较大的话那么定期理财的收益就无法覆盖了。