怎么理解长期投资

正确的长线投资策略一定是非常有效的但是错误的长期投资策略就不一定有效反而是会适得其反了。

所以长线投资收益不高成功概率不大那就要找找自身的原因是不是哪里错了还是错误地进行了长线投资？

为什么高手和大师们都推崇做长线呢？

股市里最确定的就是不确定性特别多一个消息面的影响一笔大资金的流入或者流出甚至一个情绪面的变化都会改变短期的走势。

所以短线往往会被视为投机而不是投资。

但是对于长线来说消息面、资金面甚至情绪面对于局势的影响就相对较小甚至长期持有的过程之中我们也可以避免短线投机产生的心态变化。

这就像你在开长途的时候遇到了短期的堵车是不太会影响到你最终到达终点的时间。因为后期可以在畅通的时候通过加速弥补回来这点时间损失。但是如果是你开短途呢？一场塞车可能就会让你迟到。

就好比巴菲特的平均持股时间是8年在长线投资中获得了巨大的成就。

而国内的股神林园也是如此。

林园是30年资本市场老将8000元起步至累计持股市值超数百亿几乎都是靠着长线的复利获得的只是他用的时间是十几年。

为什么他们都喜欢长线呢？

就是因为长线的确定性高不容易犯错

林园曾表示：“投资一定不能犯错哪怕投资100家公司也不能错一次要达到100%的正确率。作为我投资的第一重要性就是投资确定性赚钱的确定性。”

这其实都是因为高手都明白“100-1=0”的道理在股市里投资是靠着长期复利获得成功的并且股市投资是一场马拉松不是百米赛所以必须做到少失误和零失误。

而想要达到这样的结果就必须放弃短线拥抱长线否则你之前99次的盈利都会因为一次重重的失败而前功尽弃。

在A股市场里如何做好长线投资的规划呢？

在股市里长线亏钱是你根本不会做长线而不是长线没有用

这就好比是有人说长期健身对于身体没有好处无法达到塑形减脂的道理一样。原因是你根本不会健身认知不够方法错误而不是这个理论不靠谱

许多人把长线投资简单的认定为长期持有即可可能是3年可能是5年可能是10年。但是如果你用错了周期用错了个股用错了策略那么你的这种长线投资并不是投资反而是投机或者犯傻。

第一种情况周期股的投资策略。

就好比在A股市场里是存在着成长股和周期股两种类型的个股。

一种是以牛熊周期规律运行的熊市下跌至底部区域牛市上涨至一个至高点周而复始。因为他们的业绩相对稳定没有持续的成长性所以当股价上升空间较大了就会产生大量的泡沫从而需要下跌来挤泡沫。而当股价错杀严重了就会形成低估从而会吸引投资者买入推高股价。

那么许多投资者为什么会长期持有却不赚钱呢？

他们选择的是周期股却用了超级长时间持有的策略去进行投资自然会失败。

就比如许多散户在牛市高位接盘一路持有到了熊市底部区域他们把这种策略叫做了长线投资。那显然是亏损的。

迹象5178点一路持有到2440点这叫长线投资吗？这叫死扛然后在2440点反转的初期开始割肉止损这就叫韭菜。

甚至有些散户从一轮熊市持有到了另一轮的熊市周期傻傻的持有了10多年最后发现自己坐了过山车。

就像998点的熊市大底持有到1849点会赚钱吗？许多个股都跌回了原点即便赚钱也是盈利头小利。

而正确的投资策略还是根据周期进行买入和卖出。在底部区域估值较低的时候买入周期然后在顶部区域估值较高的时候卖出。

就好比应该从998点底部区域买入持有到6124点顶部区域卖出就好比应该在1849点底部区域买入在5178点顶部区域卖出。你只要在一个大的范围里做出买入和卖出那基本都是有盈利的空间可以扩大几百点这对于长线投资来说完全没问题。

个股也是如此举个例子：

就好比下图中这只叫做瑞贝卡的股票我们可以看到它的十几年以来明显就是遵循着一个牛熊周期的涨跌规律。在熊市跌至一个底部区域在牛市涨到一个阶段性的高点。

那么如果我们长期持有在几个底部的黄色区域买入一路持有到现在其实收益并不高甚至还可能出现亏损。

反而做牛熊周期的高抛低吸会来得获利更多一些。这就是周期股的投资策略

因为我们看到它的业绩还是相对比较稳定的没有复合增长的情况出现所以当股价涨幅过大估值过高的时候自然需要挤泡沫式地下跌释放风险。

同样的在跌至一个底部区域估值较低的时候也就吸引资金流入形成了一波上涨。

所以长期、无底线地持有周期股不能给你带来巨大的盈利反而会坐电梯应该有策略的低买高卖做牛熊周期的长期持有策略才对。

第二种情况：成长股的投资策略。

另一种则是以长期持有为投资策略的因为他们的业绩相对成长性较强估值的提升远低于股价的提升所以你会发现成长股的估值核心是会成一个角度上扬的。

因此当股价的增幅远远小于估值核心上扬的速度的时候就会出现持续低估的情况自然可以持有的时间更长久一些但也不是说需要持有到“天荒地老”的。

就好比贵州茅台就是典型的成长股净利润年化复合增长达到了30%以上价值轴心一直在提高。

所以我们看到了贵州茅台的股价从100元涨到了200元、300元、400元都是处于一个估值轴心的下方。

直至之前和如今涨到了700元和1300多元才达到了估值上方。

因此你会发现成长股的长期持有不是看股价不是看时间而是看估值估值高了就得卖估值低了就是继续持有。

那么这样的长线持有投资赚钱吗？当然是很赚钱的但是你得找对低估值和高估值的区域。

第三种情况基本面发生了变化。

基本面发生了变化那么继续长期持有的结果一定是亏损这个毫无质疑。就像飞行中出现了故障你应该是跳伞而不是祈祷它能够安全着落一样。

就像下图中的长生生物本来是一只白马股成长股但是基本面出现了问题那么继续持有等待的就是退市。

而所谓基本面问题主要表现在三方面： 1、财务有没有造假嫌疑例如：康dx； 2、高管有没有道德风险例如：新c控股； 3、产品有没有技术缺陷例如：电子烟； 4、负债有没有过高现象例如：华谊xd；

5、业绩有没有连续亏损例如：神雾hb；

等等

因此当基本面发生了变化就别谈长线持有了长期持有必定会损失惨重还是要果断的止损。

结论：怎么理解长期投资不一定有很高收益。那又为何要长期投资呢？

综上为什么有许多人长线投资一直收益不高？其实就是根本没有理解投资的意义也不会使用价值判断投资的方式甚至对于基本面也不够了解。

股市里你赚到的钱都是认知变现你亏掉的钱都是认知缺陷说白了就是认知不足。

记住长线就像上班再难都得坚持因为要生活；短线就像打麻将输赢无所谓因为要刺激。

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长期投资最大的好处就是可以战胜市场里的不确定性。