如何消除通货膨胀对存货计价的影响

通货膨胀时就要让钱生钱靠投资收益抵抗资金价值损失

2019-11-07

通货膨胀时代生活规划有个原则：就是要让钱生钱靠投资收益抵抗通胀所带来的价值损失。

现实中物价上涨是让人很有感触的往往就要人做资金保值的想办法保障通胀情况下资金价值水平或者说用收益来弥补通胀所带来的资金折价。

一、银行存款

手里握着资金要是拿去存银行的话利息收入恐怕难以填补通胀带来的折价损失。参考银行利率情况：

“截至2019年10月份央行的存款基准利率为：1、活期存款：利率为0.35%；2、定期存款（整存整取）：三个月利率为1.10%半年利率为1.30%一年利率为1.50%二年利率为2.10%三年利率为2.75%；五年利率为2.75...”

各大银行的利率基本参照央行基准利率；中小银行也仅是小幅上调点利率以保持与大银行的相对竞争水平。

国家统计局公布10月份 CPI3.1％想想就知道存银行难免贬值。资金另有他用就另当别论了。要是没有什么原因赶快做理财规划吧。

二、投资债券

想买债券先到证券公司开户；要是高净值客户可以直接购买企业债券或者可转券收益较高；要是普通投资者只能投资记账式国债政策性银行债券国债逆回购或者一些参与债券投资的基金或者理财产品收益较低。

债券收益情况如何？举例说明：

2018年发行的国债主要是三年期与五年期的。三年期票面年利率为4%五年期的票面年利率为4.27%。电子式国债：每年付息一次如果10万元购买的是电子国债那么每年都会计算一次利息利息的计算方法具体如下：三年期国债100000*4%=4000元；五年期国债100000*4.27%=4270元。

至于企业债或其他利息高点债券利息相对来说高一点而已怎么可能太高呢也就是几个点的范围。有些投资事项就要注意了——

【投资债券要注意利率风险信用风险和通货膨胀因素】1.债券的价格与市场利率变动密切相关且成反向变动。当市场利率进入加息周期时大部分债券价格会下降;而市场利率处于降息周期时债券价格通常上升。2.信用风险也是债券基金投资者需要关注的问题。公司债信用等级较低的债券收益率会比较高但是可能面临债券发行人不能按时支付利息或者偿还本金的信用风险。3.通货膨胀风险也是债券基金投资者不能忽视的问题考虑到通货膨胀会吞噬掉固定收益的购买力成熟的投资者常常把债券基金和股票基金一起列入资产配置的范围。

三、投资基金

投资基金注意事项如下：

1.弄清该基金的品种。看投资标的是股票型基金还是债券型基金又或是股票与债券平衡型基金还有货币市场基金。这些基金预期报酬与风险高低排序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。

2.基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。可查询该基金经理人的基本数据与资历以及风格和过往业绩。

3.看懂风险系数。评估基金风险的指标是风险系数看标准差、贝塔系数与夏普指数三项。

4.弄清基金表现走势赢过大盘的意义。基金与大盘走势比较图让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。以成立日为基准的完整图表要是该基金的波动比大盘大风险也相对较大。

收入往往要看买什么类型的基金举个例子货币型的比如余额宝之类的一般没有申赎费用1万元就是1万份额一天平均1元左右的收益；债券、混合、股票型的就不一定了这些是看基金净值的大部分都有申赎费规定先扣申购费后按当日净值折算份额能买到多少的份额都不定之后就看这个净值的涨跌了涨了你就有赚跌了就赔最后收益率多少看债券或者股市行情了。

【投资基金的窍门】1.要对自己进行一次风险测评确认自己风险偏好是稳健型或保守型还是进取型涉及基本收入。2.选择合适的基金类别股票型基金风险最高接着是混合基金债券基金货币基金。基金有一定年化收益率但不包赚不赔的。3.选择有一定规模和业绩的基金公司。仔细阅读基金文件。4.适当考虑购买时机。一般是逢低买入提倡中长期投资。

总的来说要看基金的年化收益率每个基金的情况都是不一样的要是货币基金的话一般年化收益率大概在3%左右；要是债券基金的话年化收益率在4%左右；要是股票基金的话要看行情的没有办法预估的。

四、投资房地产

【地产升值主要看地段时机很重要看好学区房和小户型】1.时间很重要要赶上房产投资好时段早起的鸟儿才有虫吃房产价值讲时势往往大部分人都不是发现不了的只有错过了才知道。2.地段一定要好位置好房产还是有升值空间的其他的不要不太看好了。3.学区房很特别这种房子最为畅销升值最快的往往是重点小学周边的房子。4.学会抓住机会不要等房子建好了再买而较好是在它动工之前买。开盘初期开发商通常会推出一系列优惠活动。5.小户型投资更方便小户型不管是出租还是转卖都更容易大户型和二手房拿来投资并不太很合适。

房地产投资相对比较复杂受政策影响比较大房地产投资还包括商铺度假型公寓或酒店等等要有熟悉的领域你就去运筹帷幄吧

五、股票投资

【股票投资窍门：客观理性准确评估价值低估时买进高估时卖出保持良好的心态】

1.客观理性地看待股票

投资者对股票行情保持客观理性是非常重要的。

举例巴菲特购买了中国石油H股只是看了一份中石油的年报就决定投资的。中石油业绩好年报显示当时的H股股价只是前一年利润的3~4倍但那时市场就是不看好国企。巴菲特于2.00港元左右买进累计持有七年收益达到了十倍。

巴菲特不懂中国也不懂中石油但是他懂石油。2007年在市场却一片看好中石油时巴菲特却很客观理性觉得不再低估中石油了一再减持就卖出了股票。

巴菲特一生的主要投资都是客观理性的

2.准确评估价值高估做空低估做多

投资就要比较准确地判断价值计算价值以及对未来价值的预期。价值一般难以准确量化计算而且未来又是看不见的。

要做到对股票的正确估值就是投资成功的基础。举例说明：

1960年索罗斯首次对海外金融市场展开一场的突袭。当时索罗斯意识到由于德国安联保险公司的股票和不动产组合业务大涨但此时德国安联公司的股价却远远低于其本身的资产价值。于是索罗斯开始游说人们大笔购入安联公司的股票。

但很多人并不相信索罗斯的建议甚至安联公司的老板也曾写信给他警告他的判断是不正确的。

事实上索罗斯的判断准确安联公司的股价大涨为原来的3倍而听其建议的摩根担保公司和德雷福斯公司获取了高额收益。初战告捷索罗斯首次在华尔街奠定了自己的声望。

股票估值还有安全边际和护城河的说法。投资实践中一定要有一套价值计算和价值判断的方法。

3.保持良好的心态

做人成功做事才会成功；做人不成功做事成功只是暂时的。投资往往不图一时成功要用事业的角度来对待不仅要有益自己还要有益于大家。

有一年香港股灾市场哀鸿遍野股票被跌倒了难以想象的价格有人就找李嘉诚李嘉诚出于善心联合一些朋友一起救市。实际上这就是价值投资最后获利不菲。

同理2008年金融危机巴菲特也出手参与稳定了市场还提供一些再保险服务这些事后看来就是卓越的投资其实都是受到了正义感的内在驱动

经济学博士并不代表能取得巴菲特的成功显然不是因为价值判断不准确只是情怀和境界不一样而已。

投资就是要对中国经济的未来有信心没有信心就什么事情也做不成

塑化剂事件后有人觉得中国白酒没什么市场了那时要是买贵州茅台、五粮液你就可以赚几倍。三聚氰胺事件后有人认为中国牛奶没前景了那时买伊利股份你就可以赚很多倍。

在2005年上证指数998点时有人觉得中国的股市长期走坏了。那时不管买什么在指数平均意义下至今还有三倍收益。

股票市场不是低估就是高估要想获得高收益就要在低估时敢于买进。这时投资者最重要的素质就是信心一种相信中国经济明天会更好的信心

总结至于抵抗通货膨胀风险的投资手段其实还有很多比如期货投资股权投资等等它们对投资者的专业性要求很高这里就不介绍了。