养老目标基金不足2亿会清盘吗(养老目标基金风险点)

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2018年的A股市场进入持续调整、不断磨底的过程投资者买基金亏多赚少市场真的很冷清。如果非要说一类基金比较受关注的话老司基觉着养老目标基金算是2018年基金市场的一大亮点。

这类产品有何亮点呢？简单说它是打造国内养老体系第三支柱的重要工具非常适合普通上班族养老配置。

什么？你不懂第三支柱？老司基来简单科普下：

现在我国的养老金体系有三大支柱：社会养老保险、年金养老保险和商业养老保险。

第一支柱：社会养老保险也就是大家常说的社保它社会保障体系的重要组成部分但提供的养老金比较有限。根据人社部的数据2016年全国企业退休人员月人均基本养老金为2362元。相比于当前的物价这些收入只能满足老年的基本生活需求。

第二支柱：年金养老保险企业为雇员提供的补充养老金计划由企业自主设立。人社部2018年一季度数据显示全国企业年金覆盖企业仅8.19万个职工2336万人。从参保职工数来看2015年来连续三年几乎没增长创近十年来最低增速点。

第三支柱：商业养老保险保险公司提供的险种一般要求投保人每年缴纳一定金额保费连续缴纳10～20年然后按月领取固定的养老金。为确保足额支付养老金保险公司的投资常以债券等固定收益类资产为主追求稳定收益整体收益较低。

理论上讲员工退休后的收入主要来自以上这三大部分。但是许多企业没有给员工办理养老年金许多人没有投资商业养老保险。也就是说以现在的资产配置情况以后你养老的钱是远远不够的。对于许多人来说退休后的吃穿用度就主要指望第一支柱的社会养老保险了。

值得注意的是你满心指望的社保替代率呈下降趋势2015年的替代率已降至45%也就是说如果退休前月收入1万元退休后能领到的养老金只有4500元而且随着人口老龄化将来社保的缺口可能扩大现在部分省份已经出现养老金缺口的问题未来的事情谁也说不好。

咋办？养老目标基金横空出世啦回到开篇问题这类基金有何特点呢？老司基大概总结一下：

一、长期性。鼓励投资人长期持有、长期投资你别今天买了明天或者下个月就想卖。从首批养老目标基金可以看到养老目标日期基金最长的周期终点设计在2043年。也就是说从现在开始投资的话理论上建议持有25年。再看每笔投入资金的封闭运作期：短则一年长则五年。显然养老目标基金与普通基金相比更具有长期性。

二、稳健性。采用成熟的资产配置策略以资产配置为核心锚定大类资产的配置范围和比例一般采取FOF形式运作也就是一篮子的基金组合。比如它既会买固定收益类基金如货币基金、债券基金；也会买权益类基金如股票基金；还会买商品类基金等。

三、增值性。老司基觉得只会买货币基金的养老目标基金不是一只合格的产品除了注重资产的稳健性以外还必须注重资产增值不然你每年2%、3%的收益率估计还跑不赢通胀。所以这类基金会重视权益投资对资产增值的作用以求获得稍微高一点收益同时对权益投资予以一定限制。

四、适当性。就是合适的产品卖给合适的人充分考虑投资者的年龄、预期寿命、风险承受能力等特征及养老金的领取安排等。