养老目标基金值不值得购买

理财产品是否值得买取决于你的风险承受能力、流动性需求、期望收益、市场表现等诸多因素养老目标基金也不例外。

今年3月证监会正式对外发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》。鼓励设立以养老为目标的采用成熟的资产配置策略合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。目前已有南方基金、华夏基金、嘉实基金、广发基金、博时基金等14家基金公司获得了证监会养老目标基金批文。

推出这一类基金的背景是随着我国加速进入老龄化社会养老金作为第一支柱承担的支付压力重第二支柱“企业年金”发展缓慢。因此“个人账户”作为第三支柱被寄予厚望。国际经验显示养老目标基金是“个人账户”的重要投资标的之一是投资者养老投资的主要方向。

养老目标基金有以下特点：

一、以追求养老资产的长期稳健增值为目的充分考虑投资者的年龄、预期寿命、风险承受能力等特征及养老基金的领取安排有明确的投资目标和投资群体。

二、养老目标基金的投资策略主要分为两大类：目标日期策略和目标风险策略。目标日期基金以投资者退休日期为目标根据不同生命阶段风险承受能力调整投资配置。目标风险策略是要在不同时间保持资产组合的风险恒定投资者可在自身风险允许的范围内选择风格相符的目标风险基金。目标风险基金和目标日期基金的主要区别在于前者的股票、债券等大类资产比例变化不大一直保持比较稳定的水平而不像后者那样随着退休日期的临近而降低组合波动风险。

三、养老目标基金以FOF的方式运作鼓励长期投资要求的最短持有期限均较长从获批基金的情况看一般为三年也就是三年内不得赎回。

可见养老目标基金只是针对特定群体和目的的投资基金品种。其实FOF本身就是可以以各种目的进行基金配置的品种养老应如何配置投资者完全可以从现在已经发行和即将发行的FOF中寻找合适的品种构建自己的养老组合。当然以养老为目标的投资目的和群体更加明确也方便选择。

但即使是养老为目标同样面临投资风险并不一定保证养老金的安全。根据一季度数据统计首批公募的6只FOF基金规模都产生了缩水。 整体的规模从166亿份下降到了97亿份缩水达到42%而且全部跑输了业绩比较基准。根据同花顺iFinD数据以FOF基金最近公布的净值计算首批FOF自成立日起总回报全部告负其中亏损最多的为海富通聚优精选混合达到-11.74%。

如果你有明确的养老投资需求可以关注养老目标基金但不要认为这可以给你提供养老保障这只是一个以养老为目标的投资品种既然是投资其核心依然是风险与收益的匹配。