买基金赚的钱从哪里来的
我们不妨换一个角度思考一下如果基金全部赎回能够赎出来这么多钱吗？
基民赎回基金基金抛售股票一旦抛售的份额多了股票交易量大了股价就开始下跌。
如果赎回的人特别多市场资金承接不了那么股票价格一定会出现断崖式下跌是非常恐怖的。
所以结论是钱并不是凭空变多而是资金不断的流入导致基金的净值出现了上涨当资金流出时钱就会变少。
不过对于普通基民来说资金体量较小根本不用担心市场资金承接的问题。
就好比目前楼市总市值已经超货币总量的两倍但是你手中的那套房子还是能按照市场价格卖出去。
股票市场中公募基金的占比2020年底公募基金总份额20万亿2021年1月公募基金募集近3万亿总计23万亿。
其中2020年底公募基金投入股票市场的资金是5.3万亿算上2021年1月募集的资金投入股票市场的金额约7-8万亿。
中国股市总市值规模约80万亿也就是说公募基金占比总市值的10%。
如果去掉大股东持股实际流通股中公募基金的占比要达到20%左右。
如果基金大面积抛售股票那么对于市场总体的流动性将会是一种巨大的挑战。
公募基金最大的问题任何投资工具都会有优劣势基金的优势不多说了讲讲基金最大的问题。
基金是被动持股的策略。
基民对于基金的热情会因为基金净值的上涨而不断高涨。
当基民不断的在高位把钱给到基金基金必须得去买股票即便基金本身觉得持有的个股已经估值偏高在没有找到更好的投资标的之前就会被动的买入。
尤其是公募基金60%的持仓导致了公募基金很难规避熊市下跌起来损失也会非常大。
往好了讲基金不断收到钱然后不断增持自己持有的上市公司不断推升股价净值大涨。
净值越涨买入的基民越多。
往坏了讲一旦进入熊市周期基金开始赎回股票股价出现下跌买入基金的人变少赎回的变多。
基金被动减持股价被动承受抛压出现下跌。
虽说有60%的持仓比例但不代表份额减少的被动赎回总体持仓市值还是会降的。
隐藏的基金净值陷阱很多人不了解基金净值中也是存在陷阱的这个和基金的制度有关。
基金并不是限量的而是可以不断增发的这本身比股票还要可怕。
股票会因为稀缺性买的人多了价格上涨。
而基金因为买的人多了增发了钱不断涌入市场了推升股价然后净值增长。
股票总市值必然是股份数×股价股份是相对恒定的。
而基金总市值是份额×净值份额和净值都是变量。
也就是说基金并不是零和博弈在涨的时候是正和博弈在跌的时候是负和博弈。
基金如果从1块净值涨到2块净值再跌回1块净值基民完全有可能是亏钱的因为基金不需要对手盘。
我在1块钱买了1份基金看到基金涨了我在2块钱又买了1份基金基金跌回1块钱我亏了1块钱。
而我亏的这1块钱没有任何人赚到因为我买的份额不是别人卖出来的。
这就是典型的基金净值陷阱。
所以很多基金涨了很多但实际基民的获利是远低于基金净值涨幅的。
因为很多人都是在净值相对高位买入的。
该不该继续买基金？这个问题是所有人最关注的。
答案是肯定的基金是普通人投资进入市场最稳妥的金融工具。
只不过做任何投资都讲究策略买基金也是一样。
当市场很疯狂的时候适当的谨慎一些当市场很冷清的时候才是最好的投资机会。
注册制本身是推动基金抱团行情的基石政策所以这几年注册制改革的背景下买基金是不会有错的。
基金虽不能帮助普通人赚到大钱但是可以最大限度的避免行业黑天鹅的事件降低风险。
基金本身不生产钱还收取管理费等一系列费用但基金投资有它本身的价值帮助投资者甄别股票并且间接持有比起投资者盲目的进入股票市场要好很多。
我们只有用正确的眼光去对待一个金融投资工具才能赚到钱而不是人云亦云的说基金好或者基金不好。