在支付宝上如何选择基金

当前市场上的基金越来越多了据wind统计市场上公募基金的数量已经达到8000多只可谓是让基金投资者挑花了眼“消费基金几乎每家都有科技风格基金貌似也看不出太大区别那到底应该怎样选基金呢？”

除了考虑明星基金经理的基金选择自己喜欢的投资风格一部分人也在全市场“寻宝”利用基金各项指标（例如收益率、基金波动率、最大回撤、夏普比率）来判断基金是否适合自己是否满足自己对于收益和波动的期待。

1,.收益率越高越好？

基金的收益率是基金实际收益与投资成本的比率。新的基金投资者在选择基金的时候往往跟着排行榜选基金这样选择出的基金大概率是前期涨的比较好的。

问题来了前期涨的比较好的基金后续表现一定好吗？在2021年基金风格由成长型占优转变到价值风起的背景下前期涨幅较大的成长风格基金有了一定的回调价值风格基金在两年多“雪藏”后迎来了价值绽放。历史业绩不代表未来表现在一些基金中得到了体现。

那为什么会这样呢？分析那些涨幅较好的基金发现他们具有“天时、地利、人和”的特征

所谓“天时”即市场行情。市场行情好或者市场风格和基金风格相匹配那基金也相应有较好的表现。

“地利”这里可以理解成基金本身有的基金是行业主题型基金行业具有波动大的属性上涨的时候会涨的更“猛”一些。

“人和”即基金经理一个好的基金经理能让基金在顺风期跑的更快逆风期或许也有超额。

一旦“天时”、“地利”、“人和”一个或几个因素缺失基金就无法延续前期“强势”走势。所以基金以往的收益可参考但也不能线性推演认为未来也一定表现好。

2.波动率大小怎么看？

基金的波动率反映的是基金回报率的波动幅度。基金波动率越低说明基金的投资回报越平稳；反之基金波动率较大说明这个基金有可能涨的很猛跌的很惨。

一般来说偏债混合基金指数波动率在5%以内平衡型基金指数随着时间拉长年化波动率加大偏股混合型基金指数波动率在15-25%之间。

数据来源wind

A股作为一个相对来说还不太成熟的市场市场的波动性较大。据wind数据统计上证指数、沪深300、创业板指、科创50指数近一年波动率分别17.04%、21.28%、32.01%、33.09%投资创业板指的小伙伴对其较大的波动也要有个心理预期。

数据来源wind.

通过波动率筛选基金一定要在同类基金之间进行比较才有可比性。基金有股票型基金、偏股混合基金、偏债基金、二级债基、纯债基金、货币基金等等分类。他们因为投资的底层资产不一样所以波动率大小相差很多。不同风格的基金波动率也不一样成长风格的基金相对激进一些波动率会更大一些价值风格的基金会相对保守波动率小一些。所以比较基金波动率一定要在一个可比的类型中进行对比。

波动率是评价基金风险特征的指标。一般来说波动率较大的基金风险等级也偏高波动率小的基金风险等级也偏低。波动率是基金的属性无所谓好坏。

一般来说风险越高潜在收益的可能性越高。有人喜欢波动率较大的基金承担了较大的风险相应的也获得了较高收益的可能性。选择了风险等级较低的货币基金和纯债基金同时也要牺牲一些潜在收益。当前基金市场中也存在一些并不那么优秀的基金承担着较大的风险长期收益却没有达到相应预期；还有一些非常优秀的基金风险等级低但获得收益尚可观。

同时评价风险和收益基金也有相应的指标进行衡量那就是夏普率。除了夏普率衡量基金收益、风险的指标还有年华回报、最大回撤等等

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