基金全部亏损怎么办

基金投资时新基民对风险缺乏直观感受一旦买的基金亏了就会倍感焦虑进而立即赎回止损。

其实基金亏损并不可怕市场波动常有即使是最优秀的基金也做不到一帆风顺。

那么基金亏损了我们应该如何应对如何区分是短期正常波动还是要及时止损呢？

今天南南就来给你支支招

公募基金按照投资策略可以分为主动型基金和被动型基金。

顾名思义主动型基金就是基金经理主动挑选上市公司择时进入或退出以追求超越市场的业绩表现。

而被动型基金被动跟踪某一指数试图复制指数表现因此也被称为指数型基金。

因为主动型和被动型基金的投资逻辑不同所以在产生亏损时也要区分来看。

1

首先主动型基金需关注基金经理的管理水平。

主动基金的业绩表现和基金经理的管理能力、投研团队的实力直接相关。

因此决定是否继续持有基金不仅要看市场更要关注基金经理的主动投资水平。

为了便于理解我们将基金的收益来源简单拆分为市场因素和主动管理因素。

在单边下跌的市场一些优质基金可能表面看业绩不尽如人意但撇开市场因素主动管理部分的投资收益却是正的。

同理在牛市中一些基金虽然业绩亮眼但可能只是市场因素的功劳。

就像电影《艋舺》中钮承泽对赵又廷所说：

「“你知不知道风往哪个方向吹草就得往哪个方向倒”」

判断是风还是草最简单的方式就是将基金与其业绩比较基准或者上证综指作比较如果基金亏损但还跑赢了业绩基准和上证综指那么下跌因素大概率就来自市场不给力了。

如果跑输了业绩基准和上证综指那么这时可以先在心里对主动管理水平打个问号再观察一段时间如果持续如此就要及时赎回止损或者转换成其他基金。

2

我们再来看看被动型基金。

前面我们说到被动基金的目标是复制指数的表现所以被动基金需重点关注市场因素。

指数基金投资是长线投资当出现亏损时别慌。短期的市场波动很正常如果自己对指数的长期表现仍然看好不妨继续持有等待市场回暖。

另外跟踪同一只指数的基金可能有多只比如跟踪中证500指数的ETF基金就有9只。

不同基金由于规模、管理人等差异跟踪误差可能不同。一般而言0.5%以内的跟踪误差都属于控制较好范围。

如果我们投资的指数基金跟踪误差超出了此范围并且在同类中较大就可以调换成控制得更好的基金。

跟踪误差指标在天天基金网就可以很便捷地查询到。

其实指数基金产生亏损很大程度上是因为在市场相对高位做了单笔投资。如果对市场长期看好并且跟踪误差较小更推荐大家采用定投的方式投资指数基金。

不仅可以降低风险还能在下跌时买到更多的基金份额待市场上涨时盈利空间也就越大。

举个栗子假设南南去年1月开始定投南方500每月15号扣款1000元年末时发现出现了18%的亏损而中证500指数全年却下跌了33%。（wind20180101-20181231）

仍然采用定投的方式不断加仓每当指数下跌时相同的金额就能买到更多的份额。

今年随着市场的反弹很快就扭亏为盈了截止今年3月31号已经取得了超8%的正收益。

3

最后基金产生亏损时还要审视自己。

还记得自己的投资初衷和目的吗？

不同目标的投资对应不同类型的基金产品并且可承受的波动也不一样。

如果是为了满足日常生活需求的闲钱理财就应该主投流动性好且风险低的基金如货币基金和短债基金；

如果是为了实现长期目标比如买车、买房、未来孩子的教育等。

眼光也可以随之放长远一些用平常心看待短期的波动。频繁的切换反而可能适得其反。

根据自己的需求和风险承受能力选择适配的基金产品才能让我们在投资这条路上走得更远更笃定。

一句话总结一下：

市场常有波动基金亏损是件很正常的事情发生亏损时主动基金我们要观察基金经理的管理水平被动基金要看市场表现最后还要看自己。

（来源：南方基金《南南说理财》）