新手个人怎么玩期货(怎么玩期货快速入门)
交易如果只需要看一本书我推荐《海龟交易法》能把这本书读透我觉得基本脱坑了。因为这个方法现在依然可以赚钱。不说他具体的交易方法而是交易方法后面的核心理念跟逻辑。
我对海龟交易法做一个大概的解读目前网络上我没有遇见有人把这个方法讲透斗胆发表自己的看法希望对您有帮助。
海龟法则的由来？
1983年在新加坡的海龟农场两位大神交易员理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特产生了一个分歧：伟大的期货交易者究竟是天生的还是后天培养的？理查德·丹尼斯认为伟大的期货交易者跟海龟农场的海龟一样是可以培养的于是他们就这个问题进行了一场赌博并为寻找答案进行了一场实验这个就是著名的“海龟交易试验”。丹尼斯和埃克哈特在1000多个报名者中甄选出13个“海龟”并用了两周的时间给他们传授了交易理念和法则。在随后的四年中海龟们凭借这些交易法则取得了年均80%的收益。这本书的作者柯蒂斯就是海龟里面执行力最好收益最高的。
伟大的交易者究竟是天生的还是后天培养的？
这个实验是否成功不好判断。因为筛选出的13个海龟中有成功的也有失败的而这13个海龟是从上千人中筛选出来的。成功的人是到底是培养出来的？还是因为本身就优秀？不好判断。所以最终的结论仁者见仁智者见智。
交易首先要认清自己然后要认清市场最后才是交易方法。有些人说叫我讲点干货我能理解他干货的意思就是教我具体怎么操作就好了其他的我不想知道这是一种急躁的表现在还没有认清自己认清市场的时候就入场跟一个不游泳的人去大海游泳有什么区别。所以不要着急做好准备再上具体交易后面会讲为什么最后才讲呢因为具体交易方法相对于理解这个交易法的本身原理无足轻重市场上有无数的交易方法比海龟交易法优秀。
金融市场的组成是什么？
金融市场归根结底是由人组成的人是非理性的是人就会犯错。
想要赢致胜的法则有两条自己少犯错同时抓住对手每一次犯错的机会发起攻击。我们控制不了别人唯一能控制只有自己。
如何少犯错？
首先要认清自己先了解自己对事物的认知过程。
认知非理性。什么意思呢就是我们对世界的认知不是理性的觉得世界是这样的其实世界不是这样的我们看到的世界是我们自己想象的世界自己认知的世界。
从认知心理学的角度来看我们人类在处理信息的整个过程中都存在认知偏差。
人类认知过程的四个阶段：1、信息收集阶段。2、信息加工阶段。3、信息输出阶段。4、信息反馈阶段。
信息收集阶段的偏差有两种信息一种是被我们记住的信息另一种是没有被我们记住的信息。
人有一种习惯就是搜集信息时喜欢先在自己的记忆库中去寻找信息容易被我们记住的我们本能会认为它是真的。
没有被我们记住的信息或者新的信息接受信息的时间不同对我们的判断也会产生不同的影响。就是大家常常听说的首位效应和末尾效应。
信息加工阶段的代表性偏差将“大数定律”误用为“小数定律”代表性偏差就是错在用小样本的很少信息来做判断。人类本能喜欢听故事不喜欢看数据听了一个感人的故事就忘记了发生这个故事的概率。
信息输出阶段的过度自信。从生物进化的角度来看过度自信可以让自己显得比实际更聪明更强壮增加个体传宗接代的机会。在社会环境中自信的人比不自信的人能获得更多的工作机会和交友机会。从个人的成长轨迹来看大多数人被家庭过度保护会逐渐滋长过度自信。过度自信与信息积累有关：信息是没有上限的能力是有上限的。你不断增加的各种信息积累但是你的能力却是会封顶的。到了一点程度随后到达的信息没有增加你的能力却还在不断增加你自信心。最终你的自信程度会超过自己的实际水平。这就是人为什么一定会过度自信的原因。
成交实际上就是意见分歧的体现。留在金融市场上的人都是过度自信的因为你肯定认为自己能够在市场上赚到钱才会留在市场上。过度自信能够放大市场成交量提高市场流动性所以过度自信对市场来说是有益处的。在金融市场上过度自信使人忽视风险做出过度交易。
很神奇的事情是过度自信主要是对自己而言的对别人的评判却往往是正确的。所谓当局者迷旁观者清就是这个道理。
信息反馈阶段的认知偏差就比较多了。有下面几个偏差。
自我归因：归因就是追溯事情产生的原因这种偏差说的就是人容易把好的结果归于自己的能力而把坏的结果归于他人或者客观原因。比如判断行情的时候猜对了是自己的能力猜错了行情是信息不够准确。
后见之明：后见之明指的是当事情已经出现结果误以为自己早就知道结果的一种幻觉。在复盘的时候经常有这个幻觉。
认知失调：认知失调说的是当事情出现的结果与预期不一致时人感到一种不协调的痛苦为了避免这种痛苦可能会对事实选择视而不见或者故意歪曲。
确定性偏差：确认性偏差指的是人一旦形成一种观念就会从肯定自己的一面寻找证据而不倾向于从否定自己的一面寻找证据。实际情况是反面正面的信息都有自己只是在有目的的选择对自己有利的信息。通常总是能找到自己要的信息但这并不代表自己的决策就是对的。
神奇式思考：就是将相关性误以为因果关系。我们经常听见的因为美股暴涨所以我们股票也会涨。
正是因为在信息的反馈阶段存在这些偏差导致了人们不能通过不断的反馈学习而纠正自身的错误。大多数情况下人们都会重蹈覆辙踩过的坑下次还会踩。正确归因尽量用反例来思考寻找因果证据可以帮助我们改善信息反馈阶段的认知偏差。
上面讲了认知非理性还有一个决策非理性。
低概率事件被高估：坐飞机出事的概率很低但是出事的后果很严重。能不能坐飞机取决于后果和出事概率的乘积。如果在心中绝对损失很大决策时又把出事的概率放大这个飞机就不能坐了。这个就是很多人怕乘坐飞机的原因。这种人对小概率时间特别敏感决策权重与真实概率偏离大。买彩票也是一个道理爱买彩票的一般怕坐飞机。
低概率事件直接降为0。以为某个事情发生的概率很低就以为不会发生不做预防。
高概率事件被低估：父母亲对我们的爱和关心我们伴侣对我们的爱和关心是高概率的就觉得很一般没有特别的感觉别人对我们的一点点好就觉得很珍贵。失去了才觉得是最美的就是这种感觉。
高概率事件被升为1：分析师推荐决策往往包括连续几步如调研分析决策判断如果每一步你都收到一个大概率的肯定信号则会倾向于做出确定性的推断而忽略了决策链条的长度。每个决策链条成功的概率是0.9最终成功的概率是0.9*0.9*0.9*0.9*0.9*0.9*0.9……决策链条越长最后得出的成功率就越低。
我们在面对盈利和亏损时的心理是不同的。人讨厌风险这个特征只是在面对盈利时才表现的在面对损失的时候人却表现的喜欢冒险更喜欢赌一把看是不是有机会翻身能绝处逢生。
这种心理会带来什么结果呢？ 赚了钱就出来（处置效应）亏钱死扛。当赚钱很容易时会轻视风险。赚钱后胡乱投资骄奢淫逸就是这个心理。
如何解决上面的这些问题呢？
想要克服上面的心理影响需要关注的不是在盈利和亏损上面最重要做的事情是克服参考点的影响。 这个也就是我们需要设立系统的原因这个也是机械交易能发挥重要作用的原因。
人本身就是通过变化来体验生活的。
一般投资者会将现在的价格与成本价比。理性的人看正期望值看未来。
讲了这么多认知偏差我们是不是就没事情做了还做什么研究没什么好研究的了回家睡觉算了。
认知了这么多偏差我们就知道市场是有机会的。市场的价格形成是由人形成的无数的人有相同的认知偏差也构成了这个市场的价格形成。
价格规律里面的两个可靠规律：
1长期翻转效应：跌久必涨涨久必跌 。
2惯性效应：追涨杀跌。
惯性交易策略的理论依据利用的是交易者对市场信息反应不足的心理偏差。信息缓慢扩散理论解释了投资者为何对信息的反应不足。在实践过程中投资者并不能像机器人一样对信息做出即时恰当的反应。有些人离信息源更近或者更加敏感会对信息的反应及时；有些人对信息的反应更慢或者必须看到别人的反应才会行动这就造成了信息在市场上是缓慢、逐步扩散的。
上面这些大概讲了我们对事物的认知过程下面讲海龟交易具体方法。
海龟法则四个核心点：
① 掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略因为长期来看它能创造正的回报。
② 管理风险：控制风险守住阵地否则即使你有一个期望值为正系统你也等不到最终。
③ 坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略你才能真正获得系统的正期望值。
④ 简单明了：长期来看简单的系统比复杂的系统更有生命力。
入场信号：
系统1以20日突破为基础的短期系统
系统2以55日突破为基础的长期系统（备注：突破就入场, 也叫唐奇安通道法）
出场信号：
系统1采用10日突破退出
系统2采用20日突破退出任何一笔交易的风险最大止损程度不超过2%（备注：突破就出场）
交易品种：所有市场上活跃的品种
交易仓位：头寸=账户1%资金/每跳动一块钱变化的金额*N。
（真实波动幅度=max(H-L,H-PDC,PDC-C)其中：H=当天最高价 L=当天最低价PDC=前一天收盘价TR=当日真实幅度N=(19*PDC+TR)/20 ）
仓位上限限制：单个市场4个头寸。高度关联的多个市场6个头寸。松散关联的多个市场10个头寸。单个方向（多头或空头）12个头寸。
海龟交易法归属于CTA策略。CTA的收益情况如何呢？
CTA策略指数收益图
为什么选择趋势交易CTA策略呢做以下几个总结：
1与大多数传统资产类别没有长期相关性,策略并不依赖牛市而是依靠市场趋势赚钱无论上涨、下跌只要有交易趋势就能赚钱
2结合计算机可同时监控大量品种严格执行、速度更快。
3国内CTA标的越来越多参与者结构造成比成熟市场更大的波动性非常有利于CTA交易。
41980-2015年巴克莱CTA指数净值上涨1910%远高于标普500指数。
5在2000年互联网泡沫和2008年次贷危机的极端情况下CTA指数不仅没有下跌还实现了正收益抗风险能力卓越
今贝是贪日月为易。日积月累硅步千里长期复利是最大的暴利长期稳健增长是实现复利的最佳路径管控好风险是长期稳健增长的前提
风险管好小亏大赚模式赚钱也就是必然相信为是如此安好。
相信时间的价值与时间做朋友。用单纯的心去信仰。