价值投资最重要的是什么

价值投资最重要的是什么？我认为最重要的是：

1、知道自己要做什么？

2、知道自己怎么去做

3、知道如何让自己做到

只要能够满足这三点我认为你就能够做好价值投资。

就好比你所提问的“重要的核心是什么如何分辨买卖点？”其实就是不知道自己要做什么所以连第一点都无法理解自然不能一步一步地去完成第二步甚至第三步了

一、知道自己要做什么？

我问大家一个问题你们来股市是为了什么？

很多人会说我来股市是为了赚钱的其实这样的回答是不正确的因为真正明白自己想要什么的人会给自己制定一个清晰、明确的目标

说白了来股市不是为了来打发时间不是为了来证明自己不是为了来寻找刺激更不是为了来增加自己的负担而是为了达到一个真正想要的目标：那就是致富（很俗但是很真实）

如果你连这个目标都不敢承认、没有恒心去坚持守住那么你将大概率会失败。

人一定要清楚的自己要什么换一种说辞就是人一定要有自己的目标并且朝着目标不断前进不动摇

因此「树立明确的目标」也是股市里投资成功的关键

说一个故事：

巴菲特曾经和他的私人飞行员玩过这样一个“游戏”巴菲特让他写下自己职业生涯最重要的25个目标并且从这个25个目标里圈出5个最重要的、非常想要实现的以及20个他认为比较重要的、但是排在这5个之后的。

然后飞行员问巴菲特：“我是不是应该马上着手实现这5个目标然后把其余20个目标放一旁等有时间了再去逐一完成？”

巴菲特笑了笑说：“你搞错了。那些你并没有圈出来的目标不是你应该在闲暇时间慢慢完成的事而是你应该尽全力避免去做的事——你应该像躲避瘟疫一样躲避它们不花任何的时间和注意力在它们上面。”

这个故事告诉了我们什么？告诉了我们人的精力是有限的你只需要围绕着你最重要的几个目标不断前行而放弃其他无效目标上浪费的时间和精力这样才更容易成功。

在股市里也是如此许多人在刚进入股市的时候制定的是一个宏伟的目标比如达到年化20%的收益比如跑赢通货膨胀比如赚一笔大钱又比如做好长线价值投资等等。

但是随着时间的推移随着经历的牛熊周期和波折越来越多大家的对于自己原先的目标也出现了偏移？甚至做着做着却把目标给忘记了有的变成了“赚点买菜钱”就行有的变成了“只要回本就离开”有的甚至“把原先坚持价值投资的目标和信念转变为了投机和博弈”等等

如果你连自己想要什么都做不到何谈能够在股市里成功？

那些任何领域里有成就的高手、大师打从一开始就知道自己要什么并且从未改变过目标如果真的只是为了所谓“赚点买菜钱”赚点小钱你来股市干嘛？做一些保本的、无风险的5%收益左右的定存不香吗？偏偏来股市冒着亏损的风险就为了赚点小钱你不输谁输

所以价值投资最重要的第一点就是知道自己要做什么？并且一定要制定一个正确、积极的目标朝着它前进。因为数据显示有目标的人会比没有目标的人更容易坚持（价值投资）和（价值投资）成功

二、知道自己怎么去做

对于大部分的投资者来说根本不知道自己如何去投资他们会比短线频繁投机误认为价值投资会把听到一个消息去交易认定为价值投资把持有5年甚至10年的时间称之为价值投资甚至把所谓的低价买入高价卖出认为是价值投资

这些都是错误的思维所以导致了大家错误地理解了价值投资从而导致投资失败

最明显的两个例子就是茅台和中石油

有人认为价值投资在A股不可取而理由就是中石油长期持有5年甚至10年最后股价居然屡创新低根本没有收益；

另一些人则是认为价值投资的典型代表就是茅台应该寻找类似于茅台这样的股票然后随便在一个便宜的价格买入坚持持有就会有收益；

而这两者其实都是错误的思维因为他们只是通过最表面的时间和股价来判断价值投资但是在价值投资里时间和股价都不是一个决定因素所以对于价值投资的理解本质上已经发生了扭曲

什么是价值投资？

价值投资就是以价值作为判断买入和卖出的策略或者判断依据做一个投资的交易行为其中价值可以看成是一个“工具”是一个“方法”而投资则是一种“行为”

就好比你用了铅笔这个“工具”画出了一副深动的素描画像而其中铅笔就是“工具”而画画的过程就是你个人的一种“行为”前者就像是“价值”后者就像是“投资”

而在股市里我们是可以通过一些方法来判断出价值的。

最简单的就是：

1、寻找一只基本面优质的个股这是判断一只个股有没有值得你买入或者卖出的价值。

这就像你在挑选一辆喜欢的汽车之前你一定最先在意的是它的发动机是否好坏如果是坏的那么再便宜的价格再好的品牌也不值得入手因为根本开不上路。而基本面就像是判断一只个股“发动机”好坏的指标一样

2、就是估值估值就是能够计算出你买入的区域是否达到然后卖出的股价是否合适的重要判断数据。

在股市里我们常常用市盈率TTM也就是滚动市盈率来作为估值的参考当估值低于平均市盈率TTM的时候往往就是低估值得买入而当估值高于历史平均市盈率TTM的时候就是高估需要卖出

最典型的例子就是美股美股200多年的历史就是用指数的市盈率判断出估值的风险和机会在10-20倍里就是正常区域值得持有。而超过了20倍就是风险需要逢高卖出低于了10倍就是机会需要逢低买入。

所以价值投资第二重要的关键在于你应该正确理解价值投资应该懂得如何通过价值投资去进行判断一只个股是否值得买入甚至什么时候可以买入什么时候可以卖出

而那些仅仅通过股价、时间、甚至公司的好坏来作为价值投资参考的本质就是根本没有深入理解价值投资那又何谈能够做好价值投资？

三、知道如何让自己做到

巴菲特一直说：“投资很简单但是也并不容易”

其实简单就是指对于价值投资的理解而难点就是在于做好投资我相信只要大部分的人愿意静心学习其实是很容易理解价值投资的。就好比我上面解释了价值投资认真看的人自然会明白什么是价值投资这很简单

但是对于如何做好投资做到价值与投资的“知行合一”这就非常难了并不是一个一朝一夕就可以办到的。

这就是为什么许多人都会说股市里是一个“新手用钱买经验而老手用经验赚钱”的道理了。因为只有靠着长年累月地磨炼和实践你才能克制住人性的弱点慢慢学会价值投资

既然知道做好价值投资的实践非常难那我们应该如何去锻炼自己一点一点成长呢？

价值投资应该从“简”到“难”的策略

说到价值投资大家一定会优先想到长期持有5年、10年的成长股投资策略。毕竟这也是巴菲特老爷子一直在做的价值投资所以大家特别感兴趣。

就好比茅台、格力、伊利这样的、有着每年年复合利润增长的成长股他们在股市里占比不高但是一旦找到了并且挖掘出了布局的机会就可以长期持有很久从而获得高利润的回报。

可是有多少人能够做到持有5年甚至持有10年？？

寥寥无几

这就好比你连跑个1000米都气喘吁吁我现在让你去跑一个马拉松你觉得你能坚持的下来吗？即便告诉你跑完马拉松我会给你1000万你都做不到。因为你根本没有一个循序渐进的过程

所以在价值投资里我呼吁大家先从简单的做起。

就好比我们不需要以坚持5年、甚至10年作为价值投资的标准也更不需要一定是选择那些龙头股独角兽作为买股票的标杆。

其实在股市里大部分只有基本面OK不会出现退市或者其他风险的绩优股都是可以作为价值投资的选择。

因为股市是有规律的

没有业绩支撑的涨起来也会跌下去早晚的事而已；

同样的有业绩支撑的跌下去也一定会涨起来时间的问题而已；

我们只需要选择那些基本面OK的有业绩支撑的然后在他们低估的时候布局在高估的时候卖出其实就是一场合格的价值投资。这种投资策略会比持有茅台、伊利5年、10年更容易。

而我们需要做的是什么？

第一就是别在出现高估下杀后的第一波接盘；

第二就是别在估值较低回归合理估值的第一波出货；

第三就是别在低估区域里追涨杀跌。

第四就是不要买进了经不起时间考验的劣质资产；

第五就是不要过早卖出了经得起时间考验的优质资产。

总结：

综上我认为价值投资其实非常简单难点就在于如何做好价值投资。但是对于普通投资者来说一定要端正自己的心态。

你是一个“还不会走”的初学者就不要一开始“想着跑”

先从指定自己正确的目标开始然后逐步深入理解价值投资最后再从实践上“由浅入深”地锻炼、学习最终一定可以做到“知行合一”完成一场属于自己、适合自己的价值投资盛宴

但如果你总是想着一步登天短线投机那么最终就将在股市里长了岁数不涨能力

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