新经济创投机会清单

首先感觉您的提问因为我最近也一直在思考这个问题刚好借这个机会阐述一下我自己的观点希望能和创投界的各位大咖们交流分享。

创投行业或者风险投资行业本质上来说是金融产业的一环其运营模式是基金管理人从机构或者高净值客户融到资金然后在投资有发展潜力的创业项目来争取资产升值的一种商业模式。而这种商业模式也会随着技术的进步社会环境的变化而带来一定的升级和发展。

那么传统的创投行业升级和发展的方向是什么呢？

我认为第一就是AI智能化投资。

大家知道互联网和人工智能改造了很多传统行业比如说互联网教育互联网医疗互联网旅游等等而创投作为一个行业一种商业模式也必然会被互联网化人工智能在这个行业中将会得到大面积的推广和应用具体的使用场景有：用人工智能和大数据去分析挖掘新的项目去给项目的交易进行定价。用机器学习的方法去向专业的投资机构推送合适的创业项目也像创业项目的创始人推荐合适的投资机构和投资人智能的进行撮合。

我在创投行业任职多年行业里有一个痛点就是海量的项目让投资经理或合伙人疲于奔命我最高的效率一天可以见3到4个创业项目基本上晚上经常会看项目聊天儿谈到晚上十一二点而这样会耗费大量的时间和精力。如果用人工智能的方法对项目进行初级的筛选把不符合投资机构的项目排除在外而让投资经理或者投资总监或者合伙人能够充分利用他们的时间来对真正符合投资要求的标的进行深入的调研和访谈。而且可以通过远程视频的方法针对全国乃至全球的创业项目进行沟通这就大大的打破了区域的限制拓展了投资机构从业人员的业务范围也大大提高了他们的工作效率。

第二点就是从以前追逐高估值的头部的项目或者一级市场和二级市场之间的套利行为转向参与更早期的创业项目甚至是234线城市的一些创业项目。

大家知道目前一二级市场的公司估值出现了某种倒挂某些行业的二级市场的公司估值已经低于一级市场的估值水平所以传统的在一级市场和二级市场之间套利的PreIPO交易模式已经非常难以盈利,所以更要求传统的PE投资机构目光对准更早期的天使投资项目。

第三创投投资机构的专业度和分工更加明确.传统的创投机构往往同时覆盖很多行业但是现在随着项目的科技含量的提高仅仅将一个行业研究透都需要很多专业的人才和付出大量的时间精力和学习的成本所以现在很多创投机构也越来越专业化比如说某些创投机构专注于教育行业某些创投机构专注于消费升级领域某些创投机构专注于机器人等等。

第四就是业务范围已经由区域拓展至全国乃至全球市场创投机构的投资范围不仅局限于国内同时也将触角延伸至东南亚欧洲北美等等区域。在募集资金方面也打破了区域的限制某些创投募资可以从俄罗斯欧洲中东北美等等地方来募资。

第五就是对项目的参与程度更高。创投企业参与项目不仅仅是提供资金现在还需要参与战略的制定营销推广人与人才招募甚至以后的并购退出等等。

第六是更多的使用长线资金一个基金的生命周期更加延长以前一个创投基金存续期可能是七年今后有可能一只基金的存续期会十年甚至更长。长线资金的参与使得基金的管理人能够更加从容的面对市场的高潮与低谷更加有耐心的去搜寻和发现一些有潜力的项目能够对他们进行持续的帮助和孵化。克服资金使用短期化追求短期效益的弊病。

第七fo f基金会大量的出现。现在政府引导基金会更多的组建一些母基金然后各个专业的投资公司以子基金的形式进行运作个人高净值客户直接投资子基金的风险是比较大的那么如果追求资产权益比较平稳那么可以投资于母基金所以母基金会在创投行业里发挥越来越重要的作用。

以上就是我对创投企业的今后的发展的一些自己的想法无论如何基金的管理人也是资产的管理人是要对投资者富有资产保值增值的义务所以优秀的资产管理人会成为整个社会的推动力量在社会的资源配置的过程当中起到决定性的作用是社会的稀缺资产。一个投资机构无论如何最关键的核心竞争力还是资产管理的能力不管LP是政府的引导基金还是机构客户还是高净值客户都要保证能够长期稳健的为客户提供资产增值保值。投进去退不出来的这种投资也是没有意义的所以今后投资机构也会更加关注退出的问题退出也会更加多元化。

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