基金定投与逢跌买入

数据说话。

我也曾纠结过这个问题。查过很多资料没有得到令人信服的结论于是自己动手从网上爬取基金历史数据对三种基金投入方式（逢跌买入、逢涨买入和定投）进行比较分析。

既然是数据说话那就排除单个或少量样本的偶然性以数据量大于300天的7076支基金作为实验样本分别按照逢跌买入、逢涨买入和定投的方式进行投资每次投资1000元定投为2天一次（投资次数基本与前者持平）以第300天的收益进行比较。对实验结果的7076组数据进行平均、取极值如下表所示。

表1 三种投资方式的收益情况

从上表可以发现一个比较意外的结果那就是平均收益最高的居然是大家都不太看好的逢涨买入而最低的是逢跌买入；但从收益率上看则比较符合预期逢跌买入最高定投次之逢涨买入最低；所有的基金投资中最大收益来自定投最低收益则来自逢涨买入；所有的基金投资中最大收益率来自逢跌买入最低则来自逢涨买入。

对上述数据进行分析可以得到以下结论：

（一）从投资的收益率来讲逢跌买入>定投>逢涨买入。虽然最大的收益是来自逢涨买入但这是建立在更高的资金投入上同时也增大了资金的风险。尽管逢跌买入的平均收益最低但投入的资金也相对较少因此能够维持一个较为理想的收益率。

（二）从投资的风险来讲逢跌买入<定投<逢涨买入。也就是说采用逢跌买入的方式基金的持有成本最低相对来说投资风险也最低。以中海上证50增强指数为例采用逢跌买入的方式投资该基金的持仓成本是最低的如图所示。

图1 中海上证50增强指数的持仓成本

因此采用逢跌买入的方式比较适合新手或畏惧风险的投资者。

当然这只是纯粹从数据分析中得到的结论。实际操作中基金的选取、买入卖出的时机都会对结果产生影响有兴趣的朋友也可以设计一个更复杂、更贴近实战的投资模型。欢迎读者朋友们交流讨论有需要python代码的可以私聊。

这是本人在的第一篇文章请大家多多支持。谢谢