基金定投的方法和策略

基金或股票的定投策略可以简单的理解为：按照一定时间的周期将固定的资金投资对应标的基金或股票。比如未来每月10日支出500元的资金投资制定的开放式基金中循环如此。

当然随着分析模型的成熟近些年来所谓的“定投策略”也逐渐的演变为三种方式：基本定投方法、技术定投方法、推演分析定投方法。三种方法有着很大的不同从时间、空间以及改变的条件下所形成的定投方式不同。

基本定投的方法是从时间上做出的量化分析进而形成的定投策略。唯物辩证法中“事物发展是前进性与曲折性的统一”而经济的发展也是如此方向是向前的但向前的基础上也有着曲折。

股市很多投资者认为并非是经济的晴雨表。但我认为股市就是经济的晴雨表。一个经济市场的发展不可能一帆风顺在中途中必然会有着各种各样的困境就好比日本的房地产泡沫、美国2008年时的次贷危机。而经济发展的阶段不同势必股市的反应也就有着不同。

再者各个经济体之间对于主要指数的编算方式的不同呈现也有着不同。有的是成分股股指而有的则是综合股指中间的呈现差异又会多上一分。

总而言之经济曲折向上性是不可逆的发展趋势而在此基础上作为晴雨表的股市也会是一波三折式的曲折向上。

从理论的角度思考通过不同时间的投资股市也就是按照一定时间周期将固定的资金投资对应标的基金或股票。是能有效跟随经济的向上受益。

基本定投的方法就是利用不同的时间所形成的位置不同进而摊低风险。如果处于泡沫区间、高位区间你有投资的资金一时间从价值的角度分析肯定是不划算。但是如果处于被低估区间、低位区间你也有资金投资又能够综合泡沫区间所投资的资金摊低投资的风险进而达到一个平衡的水平。

而这种定投的方式能够有效利用时间不同所形成的空间不同进而摊低投资风险。当然基本定投的方法也是当前市场中的主流定投方法。

在信息化时代信息的计算得到飞速提升甚至一个十分复杂、繁琐的计算方式通过电脑程序只需要几分钟的时间就能获得结果。所以在信息化时代的背景下专业投资者将基本定投的方法有效进行了演变：技术定投方法。

所谓的技术定投方法是利用某种技术的投资节点作为基础然后利用技术的概率有效提升自身定投成功率的方法。

股市中有很多的技术、图形、指标比如均线、MACD指标等。在基本定投方法上并不能有效规避股市中的泡沫区间所以整体定投的成本线与平均价格保持一致。而专业投资者利用技术分析能有效降低投资成本。

关于技术定投的方法现在市场中并不是很流行主要流行于小部分专业投资者。可能是因为对自身投资基础的要求较高所以这种方法现在仍旧处于被埋没期。

我们拿MACD指标作为参照（不存在任何推荐只为更好的为读者阐述）。大家所知晓的MACD指标分为红柱、绿柱区分开来的趋势也很简单红柱区间为趋势向上、绿柱为趋势向下。

MACD指标是通过股指或者股价的9日均线、12日均线、26日均线加权计算得出的红绿柱。可以说它是将股指或者股价通过编算以后的趋势呈现具有很好的价格走势参考性。并且红柱、绿柱往往并不是一根、两根快速的转变而是呈现着区间转变。这有什么好处呢？

当处于红柱区间的时候股指往往呈现着上涨当处于绿柱区间的时候股指往往呈现着下跌。利用这样的规律能有效规避一定程度的估值泡沫区间。或者可以理解为有有效规避一定程度的下跌进而摊低投资成本。

在基础定投的方法中设定每月投资500元而单月处于MACD指标的绿柱就选择暂不执行定投而当出现绿柱的时候将之前未发生定投的资金全部进行定投。从而规避MACD指标处于绿柱区间的下跌有效摊低投资成本。

技术定投的方式是凌驾在价格的变化基础上不仅仅有时间、空间还有着改变。对比基础定投的方法我认为有过之。虽然现在这样的定投方法没有成为主流但未来投资者逐渐成熟的背景下会越来越多的投资者使用这种定投的策略。

推演分析定投的方法较基本定投、技术定投的方法要难上许多。这种方法与技术定投一样都没有成为市场主流的定投方法。未来这种定投的方法可能也不会成为主流因为具有一定的难度。

所谓的推演是依据股市中的行情变化作为定投发生的基础。基本、技术定投的方法是将时间、空间、价格作为重要的依据而推演将是对未来的推演作为基础。如果说三种方法哪种最为合理我认为推演分析定投的方法是最合理的。

定投的策略执行准确讲是将高位、低位的投资价格进行了平衡进而达到相对合理的持有价格在价格超过平均价格的时候受益但在价格低于平均价格的时候受损。所以要想达到高水平定投投资就需要尽量在低位定投在高位少投进而拉低自己的成本。成本低了当然受益也就是最大的。

而推演分析定投就是将定投的行情进行了划分既在相对低位定投在相对高位受益。这种方式的投资就需要投资者具备一定的专业理论、知识与经验。

其实我们可以通过参考估值水平进行定投。经济是曲折向前的而股市也是曲折向上的。有波动而在波动中产生高估与低估。那么可以通过推演的方式在相对股市被低估的区间进行定投而处于估值水平较高的位置少定投或者不定投。利用这种推演分化的定投策略降低投资成本。

三种定投的策略方法各有优势如果对股市的认识较一般我认为利用基本定投的方法通过固定的时间所产生不同的位置摊低自己的投资投资风险；如果对股市有着较好的认识或者对技术有着一定的认识可以利用技术定投的方法规避下跌所造成的影响进而有效摊低投资成本；如果对股市有着足够的认识可以进行推演分析的定投方法能更好的把握低估值区间的机会。