想买基金风险低的基金怎么买

投资充满风险陷阱无处不在即使一轮牛市过后仍会有很大一部分投资者并没有赚到钱甚至还亏了本金更不用说是经历熊市。

投资者经常疑问为何总是买在高点卖在低点？为何总是不断重复着同样的错误？为何总是赚不到收益？对于大多数人来说投资确实不是一件很容易做好的事情投资在某种角度上来说确实是反人性的较高的收益预期和较低的风险承受能力使投资者根本无法从容应对市场的千般变化导致承担了较大的风险却没有获得相应的回报。

那么如何才能降低投资的风险呢？

1、 评估自己的风险承受能力

评估自己的风险承受能力是降低投资风险的前提明确自己能承担多大的损失要进行数字量化不要抱有短期的投机心理。比如：投资前你认为当市场波动的时候自己最多能承担20%的损失这样在投资后的市场波动中你就会从容面对知道该做什么了。

2、生存第一只做零破产风险的交易

在资本市场投资只有保证永远能生存下来后续的一切才有意义所以毋以命搏只做零破产风险的交易换句话就是只做那些承担得起风险的交易。

还是拿巴菲特经典的例子来说明：6个弹孔的左轮手枪里只有一颗子弹让你对着自己的脑袋开枪给100万美元你干吗？我想几乎没有人去干的即使100万美元能够改变命运因为一旦失败付出的代价过于惨重了。改变一下条件手枪有100个弹孔只有一颗子弹对着脑袋开一枪给100万美元你干吗？这回愿意开枪的人肯定比上次的多了。因为付出代价的概率下降了。但无论是1/6还是1/100如果你选择了开枪你的结局就是注定的那就是早晚会死这就是赌徒的宿命。

当你对投资没有把握的时候你就要考虑最糟糕的情况出现后会带来什么后果如果这个后果你承受不起就不能下重注投入。承担自己承受得了的风险在可控的事情上下注永远不要下重注去搏让巴菲特的枪对准脚趾头而不是脑袋这才是正确的投资观。

3、分散投资优化组合

首先应该明确没有任何一支基金会永远表现出色。每支基金都有自己的投资重心可能是某一个资产类别（如股票、债券、货币）可能是某一种产业（如国防工业、健康行业、科技行业）也可能是某个国家或地区（如中国、美国、东南亚、亚太地区、拉丁美洲）。

在不同的时期基金的表现也会因投资重心的不同而异。比如说金融危机时股票类基金往往跌得很惨但债券类基金则相对稳定因为大家把钱从高风险的股票转到了低风险的债券。又比如以亚太地区为投资重心的基金过去一二十年表现整体非常好平均年化率可以达到8%以上但因为贸易战等因素跌幅却是比较大。

然而很多时候投资者并不能随市场变化很及时地调整投资策略。在这种情况下选择一个合理的基金组合就尤为重要可以降低投资风险让收益更加稳定。

一个平衡的投资组合可以包含两部分：核心投资（core investment）和策略投资（tactical investment）。其中核心投资主要选择风险较小、收益可能不见得很高但比较稳定的基金这类基金一般主要投在债券旨在给你的投资组合提供稳定性。策略投资则可以选择表现浮动较大、潜在收益更高的基金这类基金主要投在股票旨在让投资者把握市场形势获得更高收益。当经济形势发生改变时策略投资也可以灵活转变。

4、定期定额细水长流

基金定投（定期定额投资基金的简称）是指在一定的时间间隔下以预设定的金额申购某支基金产品的投资方式。比如与其一次性投资100万更稳健的策略是每年投10万连投10年。

定投有很多好处可以降低风险避免套牢主要是因为定投可以自动逢低减码逢高加码涨的时候开心因为有持仓跌的时候也开心因为可以低成本买入。

举个简单的例子来说明。如下表投资者A一共有300块钱他分成3年定投每年投100块。第一年买入时基金单位价格是1块他可以买100个单位。假设第二年基金市场下行单位价格跌到5毛钱虽然前一年投的100块贬值了但第二年的100块却可以买到200个单位。第三年同理基金单位价格稍微回升到7毛5可以买到133个单位。

假设到第四年基金单位价格继续回升到8毛5但仍然低于最初的1元。这时投资者A要卖掉手上的基金总共可以得到：0.85（100+200+133）= 368元实际上赚了68元。

可是如果投资者A第一年一下子投入全部300块那么第四年只能拿回：3000.85 = 255元亏了45元。

强调一下定期定额投资并不能保证一定赚钱但可以降低投资的整体风险增强稳定性。

5、选择低风险的交易方式

美国传奇基金经理彼得。林奇曾经说过：“我的95%的利润都是由不到5%的交易获得的”。这句话蕴涵着大部分的交易是不盈利或亏损的高的盈亏比是完全可以对冲低胜率的。如果认可这句话不难得出下面的结论：

(1)盈利时一定要做到大盈利；

(2)亏损时一定要做到小亏损；

一句话就是赢大亏小

如何才能做到赢大亏小呢？不难推出这需要在在亏损时一定是小仓位、而在盈利时一定是大仓位才能做到。进一步推导可以得出交易方式：

(1)轻仓建仓；

(2)浮盈加仓；

简单总结就是：“轻仓建仓、浮盈后再逐步加仓、设立止损”这样确实能够做到赢大亏小有些类似海龟交易方式。

至此可能有人会提出疑问：由前面观点我们已经排除了重仓交易浮盈后逐步加仓不也变成重仓了吗？确实如此但是此时的“重仓”是由“浮盈”做保护的重仓是有安全边际的而前面的“重仓”是裸重仓没有任何保护这两者在投资上承担的风险和对投资者的心理影响是完全不同的。

如果彼得。林奇的话是事实那么他的交易方式一定是上面所描述的笔者经过一定的投资测试确实也证明了其可行性即“用多个小亏损来换取一次大的盈利”的交易策略是合理的这确实有些反人性与下跌后继续买入摊平成本的做法截然相反。

6、阻力最小强者恒强

“摸顶抄底”选择标的进行投资的做法经过无数次的证明是不可取的也就是说“左侧交易”具有较大的风险。摸顶毕竟“顶”只有一个你摸错的概率远大于正确的概率；同理抄底成功的概率也是非常低的。

市场价格总是朝着阻力最小的方向运行一个标的资产的价格波动曲线实际上就是多空双方持续博弈的结果多空双方力量均衡时价格表现为窄幅波动当多空力量的均衡被打破价格就会朝着推力强的方向运行直到达到一个新的均衡状态。寻找打破平衡的资产标的进行投资会有更高的确定性毕竟多空力量的对比在短期内再次反转的概率是较低的。

有人会说这不是追涨杀跌么？有些像但不完全是在技术分析、趋势投资遭到普遍鄙视的今天这里不再过多的讨论技术分析的是与非毕竟合法地赚到钱才是硬道理管他黑猫白猫

7、长期持有总有得赚

下图是1970年至2015年MSCI世界指数的走势。MSCI世界指数（MSCI World Index）是摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International）所编制的证券指数指数类型包括产业国家地区等范围涵盖全球为欧美基金经理人对全球股票市场投资的重要参考指数。简单来说这个指数反映了全球股票投资市场的历史走向。

很明显可以看出在1999-2003年和2008-2009年因为金融危机的影响全球股市跌得很惨。然而如果以更长的时间为单位整体的趋势则明显是向上的。

8、建立规则机械执行

前面所述的道理和事实大多投资者可能早已知晓和明白非常容易建立起实际的交易规则但是无论你对这些道理多么的理解和认同如果克服不了人性固有的弱点不受市场情绪所左右真正做到机械地去执行规则一切将还是原来的样子不会有丝毫变化。

机械交易的关键在于剔除交易中的情绪影响你无须做任何决策更不用纠结于“我要做什么”或“我不要做什么”彻底摒弃“冲动交易”只需要执行、执行、再执行。

成功的交易者所具有的共性要比差异多他们都遵循成功交易的普遍原则懂得生与死的区别懂得等待和放弃而失败的交易者不具备也不信奉这些普遍原则。凡是在市场获得成功的人并不是他把握了很多交易机会而是在于放弃了许多没有必要光顾。理性、聪明、自知的交易者都在寻找平稳、持续的方式来缓慢赢利在这个市场里赚到钱才是硬道理无论你是赚的快钱还是慢钱。不要再膜拜什么50万一年赚2000万的故事了那只是随机分布的一个个例而已如果多观察他一段时间其破产的概率必然也很大因为他必然承担了巨大的风险8年赚了12倍的基金经理已经是国内投资界翘楚了远高于此的投资业绩注定是不可持续的。

愿投资者在投资过程中多些理性少些浮躁控住风险运用更加合理的交易方式努力获取可持续的收益。

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