期货交易中，如何做好资金管理？(期货投机者如何进行资金管理和盈亏管理)

大多数交易者赔钱而赢钱的交易者很少这是一个普遍的情境。但是是什么让这些赢家从众多竞争者中脱颖而出呢它不是精确分析的能力而是对资金管理的理解。

资金管理可能是交易中最容易被忽视的领域。这个部分经常被忽视因为它被误解了坦白地说与基础分析或技术分析相比它听起来很无聊。然而这对任何成功的交易计划都是至关重要的。

即使是像移动平均线交叉系统这样简单的交易计划在运用资金管理时也可能成为赢家。

交易员之所以被期货所吸引是因为它所提供的杠杆作用——只需投入很少的资本就能赢得巨额资金。然而杠杆的代价是你可能会损失更多的钱。那么如何控制这种风险呢

首先考虑有关保证金的规则是关于最低保证金的。没有任何规则会影响您可以应用于交易的最大保证金。换句话说如果你担心市场潜在损失的杠杆率那就投入更多的资本。诚然你会减少你的整体回报但这也会使账户趋于平衡。

例如:如果螺纹的交易价格是3700/吨而一份合约是10吨那么一份螺纹期货合约的全部价值就是37000元。假设交易所要求最低保证金10%即3700元这是最小值。如果我们的交易计划要求我们在螺纹上冒50个点的风险那么我们就是在冒500元的风险约占我们开仓资金的13.5%。这就是我们满仓使用杠杆的最大风险但是如果我们只用50%的仓位那么风险将下降到6.8%。

那么一笔交易的正确风险是多少呢这方面没有硬性规定但账户规模、风险承受能力、财务目标以及它与整个交易计划的契合程度都应该考虑进去。

一般来说保守的交易员在某笔交易中承担的风险在5%-7%左右但这也需要更多的资金或精确的成交。

将这一风险提高到13%就可以承担更多的杠杆作用和更大范围的市场波动。超过这个数字并不一定是错的——它只是取决于你计划中的其他因素。然而如果你要承担更大的风险你还必须考虑你的利润目标是否现实。

当你思考你的风险承受力与上述讨论的关系时考虑一下这个数学轶事。如果你在一笔交易中蒙受了50%的损失你需要获得100%的回报才能收回损失。例如如果你以每股50元的价格持有100股股票而股价下跌了50%那么你的5000元将跌至2500元。你现在必须获得100%的回报才能回到5000元。用这种方式思考风险可以让你重新审视自己的风险承受能力!

止损作为资金管理的一部分其重要性不容忽视。预先设定的止损令交易员在执行资金管理时受到纪律约束。然而许多人不明白“如何”止损。止损不能随意设置必须仔细考虑在何处设置止损。

当你设定止损时要记住的关键是止损价格必须符合市场。如果一笔交易所需的风险超出了交易员的风险承受能力或账户规模那么交易员应该找到一个合适的市场。