如何判断股市震荡走势
保障本金安全是每个投资者最基本的诉求但是投资必然有风险在震荡市中个股必然不是普涨这个时候比较考验研究功底。而对于中小投资者而言我觉得尽可能地保障本金安全可以遵循以下三个思路。
一、降低股票端头寸股票是投资风险比较大的一个品种。简单地说如果牛市当中是满仓那么震荡市中至少要降至七成如果风险承受能力比较低那么还可以继续降到五成三成甚至空仓。这么做可能的结果是踏空但这既可以守住利润同时减少由此回撤带来的损失。同时如果长期看好的个股如果市场下跌了也有资金补仓。待到明显向上时满仓吃个中间一段也就够。
二、组合分散化投资分散化的投资在震荡市中更适用。震荡市中个股分化明显择股难度大。场内交易的品种其实除了股票以外还有可转债、ETF基金、逆回购等在降低股票端头寸的时候可以进入其他品种以使得组合整体的风险降低。举个例子如果原本持有的是证券个股那么可以通过证券ETF来替代很多行业或者主题类的个股都有相类似的ETF当然基金的风险比股票风险低。
如果是场外可以买相应低风险品种的C类份额一般来说超过30天赎回费率降为0如果市场突破震荡也可以及时撤出资金重新建仓。
三、利用期货套期保值期货虽然有门槛限制但的确是可以作为降低风险的工具。对于大资金来说震荡市中可以进入空头头寸虽然说目前只有指数期货品种不过个股风险主要就是市场风险指数期货能够对冲一部分个股的风险。不过需要指出的是这个只适合短期操作市场不可能一直平衡震荡如果走出明显的趋势行情当然是单边做多或者做空划算。
后市展望：震荡行情8月有望突破目前上证指数在3300点附近这个平台已经震荡了近1个月5日、10日、20日均线处于交叉的态势在这个位置上上证指数不可能长时间震荡突破的行情预计8月份有望实现。同时考虑到美股一直在涨欧洲股市也没有大幅下挫的迹象恒生指数在25000点附近有支撑所以向上突破的可能性更大。
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