基金经理是不是拿基民的钱去炒股

股市里散户里有高手机构（基金）是韭菜。

真是如此吗？当然了听我慢慢说。

全世界能够躺着轻松赚钱的行业恐怕不多。炒股票就是一门躺着也能赚钱的行业当然说回来它也是躺着也能亏钱的行业。

我看了相关的统计数据目前美国股民人数占总人口的35%我们国家股民1.4亿户占全国人口的10%。未来我们国家的股民人数还有挺大的增长空间。

投奔着股市来的人就是为了赚快钱拼手气他们盲目跟风市场一有动静见风就是雨；一有风吹草动把腿就跑割肉斩仓。

所以绝大多数的股民十几年下来都亏得很惨甚至亏到怀疑人生。

其实在全球任何一个股市里能够躺着就能赚钱的确很难。几百年来各国股民七亏二平一赚的规律始终没有被打破过。股市赚钱的永远只有少数人。

散户股民不赚钱大多数人认为机构赚钱了吗？其实完全不是如此基金才是货真价实的韭菜他们才是真正的股市亏损王。

我看了美国的一项统计说从上世纪80年代到如今美国共有1万多个共同基金以及6000个对冲基金在美国股市里搏杀。

乖乖的80年代到如今的数据接近40年的慢长岁月啊时间很长啊那么基金的战绩如何呢？

统计说纳入统计的这1万个美国共同基金在股市搏杀10年以后能够生存下来的基金仅仅只有2073个。其他的近8000个基金都到哪里去了呢？

嘿嘿都因业绩亏损清盘作古了一句话就是死了。

生存下来的2073个美国基金可谓是股市的“ 幸存者 ”和 ”佼佼者 ”它们以后的表现如何呢？

继续的这项跟踪统计显示生存下来的这2073个美国共同基金它们取得了年平均回报率为9.85%的业绩然而美国所有上市公司的同期年回报率为18.26%。

看明白了没有？美国这么多优秀活下来的2073个共同基金的年回报率仅仅只有美国上市公司同期年回报率的一半。

美国2073个共同基金的“ 佼佼者”、“幸运儿”由全由美国名牌大学的金融业的高手操盘忙活了几十年后居然还没有跑过美国上市公司的年回报。你说冤不冤？

有人会问了有没有跑赢美国上市公司年回报的共同基金呢？

答案是有的。

据统计共有228个共同基金约占活下来的2073个基金数的11%。这228个基金的业绩取超过美国上市公司的年回报率。

但是啊这228个共同基金如果把它们放到最初的那1万多个美国共同基金里对比情况是更惨大概2％多点吧。

几个意思啊？2%点几这跟A股打新中签率差不了多少。

我要补充说的一点是共同基金每年要收取1.5％—2%的管理费如果计算在内基民的收益率会更低一些。对冲基金的经理是有业绩回报的二八开二归基金经理。

那么美国对冲基金的长期业绩如何呢？

我们再来看统计自上世纪80年代到如今的近40年里美国统计了6000个对冲基金搏杀股市的情况。

结果对冲基金的情况与共同基金比较是大哥别说二哥基本一路货色。

统计显示美国6000家对冲基金的寿命比共同基金的寿命更短一些。这个么不难理解你从“ 对冲 ” 这两个字上就大体看得出来“ 对冲”这么个整法如何活得长呢？。

在股市、期市里的搏杀“ 对冲”死伤当然要剧烈不少。

统计说美国6000家对冲基金的5年生存率哈哈注意比耗子的寿命长一倍。另外注意共同基金的寿命为10年狗的寿命为13年。它们的生存下来的是多少？答案是473个。

看见这么个数字就笑翻了尼玛怎么会这么巧啊与活下来的2073个共同基金的数据居然一摸一样尾数全是73。晕死了。

该统计还显示这活下来的美国473个对冲基金只有101个对冲基金的业绩占21%的跑赢了同期美国上市公司的年平均回报率。

6000对101是不是也是挺惨啊？那当然了

我以前曾说过机构和基金的炒股的总体业绩比散户股民差不少。股市整体盈亏基本维持在七亏二平一赚就是赚钱的仅仅只有10%。

从美国16000个共同、对冲基金的长期业绩看共同基金只有2%点几赚钱而对冲基金惨点赚钱的仅1.6%。

这么个结果是不是验证了我以前反复说过的结论了呢？

巴菲特的搭档、95岁的芒格在今年2月14日的股东大会上发表演讲很有点意思。下面是芒格的原话；

芒格说；人们都以为具备常识很简单其实很难。

我举个例子。大量高智商的人进入了投资领域都想方设法要比普通人做得更好。许多高智商的人蜂拥而至在投资领域形成了别处罕见的景象于是怪事发生了。

加州曾经有一家非常大的投资咨询公司为了超过其他同行它想到了一个点子。他们是这么想的：我们手下有这么多青年才俊个个是沃顿、哈佛等名校毕业的高材生他们都为了搞懂公司、为了搞懂市场趋势、为了搞懂一切不遗余力地拼命工作只要让这些青年才俊每人都拿出他认为最好的一个投资机会我们把所有最好的机会集中起来形成组合必然能遥遥领先指数啊。

这家投资公司的人能觉得这样的点子行得通因为他们觉得自己接受的教育太次了而上哈佛、上沃顿的才能学出来高水平。他们满怀信心地付诸行动结果毫无悬念地一败涂地。他们又试了一次一败涂地。他们试了第三次仍然失败。

几百年前炼金术士幻想把铅变成金子想得很美。刚才说的这家投资公司没比几百年前的炼金术士高明到哪去它不过是妄想把铅变成金子的现代翻版根本成不了。

网上老是有人说美国十年牛市啥的但从美国16000余个基金的近40年的股市收益上如此凄惨的业绩看牛不牛市 与基金和散户股民赚不赚钱的确没有一毛钱的关系。

所以美国十年牛市也好40年牛市也罢在股市里绝大多数基金无论是共同基金还是对冲基金到最后它们都亏钱。

有人说美国股市是机构占多数的市场机构基金的占有率接近90%散户10%。A股相反散户人数占90%机构基金占10%。

从美国股市长期统计的结果看机构基金业绩比散户股民差不止一点点仅仅是散户股市赚钱率占比的约五分之一跟散户赚钱比差在不是一个档次甚至不在五个档次。

是不是特别有点意思呢？所以说股市里散户有高手而不是机构。

有一句话说的好；你所知道的真相与真正的事实相比较不是有一点偏差而是刚好相反。