散户如何寻找适合长线投资的股票

股市投资就是要对价值被低估的股票进行长期投资获得稳定收益巴菲特就是这么玩法。我国经济体系与美国不同巴菲特那一套未必在中国就能行得通而你认为价值被低估的股票别人也未必认同。

怎么才能寻找到价值被低估的个股呢知哥详细解析股票本质帮你寻找到。以下全是干货请看仔细别外传谢谢。

1、 公式为 P（股价）=PE（市盈率）*E （每股收益）

股价等于市盈率乘以每股收益市盈率是由估值市场决定情绪主导；E每股收益是由价值公司决定价值主导。基于两个因素有不同的侧重即为投资与投机的差别依靠公司价值为主作出决策的即为投资；依靠市场情绪为主作出决策的即为投机

2、当股价为一定值时PE（市盈率）=P（股价）/E（每股收益）因此PE与E的图像是双曲线中的一条。就如图中所画。如股价为10元时可以是10倍市盈率1元每股收益；也可以是50倍市盈率0.2元每股收益。

现在股价如果要涨到20元就需要曲线向右侧移动。显然曲线的右侧代表的是股价上涨的区域而曲线的左侧显然是股价下跌的区域在曲线上就是股价不变的区域。

由图可知想要股价上涨落到曲线右侧区域无非以下组合

1） PE不变 E↑；2）PE↑ E不变；3）PE↓ E↑↑；4）PE↑ E↑；5）PE↑↑ E↓

3、推出结论：设每股收益年化增长率为g建仓时：P1=PE1*E1；持仓n年：P2=PE2*E1*(1+g)^n

故持有年化收益为：

可见持有股票的年化收益率与建仓和持仓时的PE变化有关与每股收益年化增长率g有关。

当PE2=PE1时股票年化收益率刚好等于每股收益增长率

当PE2>PE1时股票年化收益率大于每股收益增长率

当PE2<PE1时股票年化收益率小于每股收益增长率

4、解读：对于美国这种市场PE市盈率来波动不十分剧烈那么根据公式P=PE*EPE没有给投资者太多的投机空间分析公司的价值成为了投资的主流。这也就是为什么在美国这种市场中价值投资是主流的原因之一。而对于对于一个非理性的市场情绪成为这个市场的主导。人们的预期、管理层的干预、上市公司的黑幕汇成一条非理性的河流涤荡着投资者的情绪。有的公司连年亏损但一改名股票的市盈率居然也从10倍直逼50倍。可见这样的市场无法对股票有一个合理的估值也就无法体现出公司的价值。由于PE的大幅波动给了投机者宽阔的“战略纵深”有了更多的闪展腾挪的机会低买高卖波段操作抄底逃顶是应对这类市场的基本战术。因此依靠市场情绪做投机更适应这类市场。投资并非完全不参考情绪投机也并非完全不分析公司业绩。如价值投资低估买入没有市场的情绪哪来的低估机会呢？同理没有市场的极端热络哪来的高估卖出呢？对于投机不研究公司基本面不对公司有一个全面的了解那如何知道该爆炒哪家公司哪个板块呢？

5、长期持股的秘密是稳定的g（每股收益年化增长率）

一个企业如果能够长期保持g的稳定增长估值也较为合理那么如果长期持有这只股票就可以获得和企业利润增速一样的收益。因此寻找稳定g的公司成为主要价值投资方向。

综上找出每股收益成长几年的股票多多学习研究结合上面方法还是可以寻找到价值被低估的个股的。最后祝各位股友都能好收益。