怎么判断一家上市公司有投资价值

炒股就是炒未来投资一只股票就是投资这家上市公司的未来。从这个角度来看一家上市公司是否值得投资可以从三个方面来思考：

公司行业前景够大公司才能不断做大市场份额。才能打开成长的天花板比如说家电公司亿万家庭都在用。半导体科技产业都需 用。食品饮料亿万人都在吃喝生物医药任何人都离不了。

这些行业的前景是持续变大的蛋糕能变大才能分到属于上市公司的那一块。如果行业非常小众就算是市场份额达到了90%以上也很难再做大那么这些上市公司业绩无法继续增长。

任何行业都会遵循丛林法则优秀劣汰是常态我们投资上市公司实际上就是去寻求择优的结果。如果一家上市公司经营情况越来越差市场份额不断下降业绩不断亏损价值就会不断下降就很难有投资回报。

只有那些具有核心竞争力的公司才能在行业中将其他公司甩开也就是价值投资经常说到的“护城河”需要有壁垒才能巩固龙头地位提升市场占有率形成赢家通吃的局面持续创造新增价值带给投资者回报。

投资一家公司能不能有回报不但取决于公司能否成长有没有竞争力还取决于我们购买的价格也就是投资的成本。比如说一家公司当前市值为500亿而净利润只有2千万市值与利润比即市盈率达到2500倍如果按照这个业绩水平保持不变需要2500年才能回本。

假设公司在未来五年高速增长净利润增加9倍至2亿对应的市盈率依然高达250倍依然是很高的估值水平。那么很可能在现在买入5年后业绩大幅增长很可能市值还不足500亿无法带来回报甚至可能出现亏损。原因就是买入的成本实在太高了提前透支了业绩即便是上市公司业绩持续五年增长也无法追上估值的泡沫。

这三个方面需要相互结合起来才能真正寻找到一家值得投资的公司。

第一步选择行业需要选择市场前景足够大处于持续扩张成长的行业；第二步选择公司需要选择具有“护城河”能成为行业龙头的公司；第三步选择价格好公司也需要有好价格只有在估值合理或者低估的情况下未来公司的增长才能够让我们赚到业绩的钱否则只能依赖于市场情绪赚估值提升的钱而估值提升往往意味着泡沫堆累并不可靠。

通过好行业、好公司、好价格这三个步骤才能选到会值得投资的上市公司缺一不可