未来保险公司会消失吗

保险公司会倒闭吗？

很多声音都说：“从上个世纪80年代就没有一家保险公司倒闭的”。

实际：错

真实情况是有倒闭的。

且我们国家保险史上有多家出严重经营问题的公司：

1）出资不到位直接违法的公司；

2）董事长挪用资金、经济犯罪的公司；

3）长期亏损偿付能力为-24000%的靠借钱度日的公司。

......

那这些公司的下场是怎样的呢？

重点是：

那些买了这些保险公司保单的结局又是怎样的呢？

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第一类惨的：

被撤销主体、停业的。

2004年6月：东方人寿被停业；

2005年4月：国信人寿被撤销主体资格；

这两家公司是中国保险业发展初期民间资金“短期逐利”乱象又遇监管制度与技术不成熟的一个缩影。

2001年中国加入世贸组织WTO。

按照承诺：

中国要逐渐开放金融业。保险业就给了3年的过渡期。

过度期间开放给外资企业的保险展业空间越来越大条件越来越宽松。以致彼时的外资人身险企数量 占比高达70%以上。

国内迫切发展中资为主的险企。

因此2001年12月28日东方人寿成为了加入世贸组织后第一批成立的全国性人寿保险公司。

又2004年6月银保监会大开闸审批获准筹建18家新设独立中资保司。

然而这18家公司只有6家开业。

真正进行保险业务的抛去国信人寿。就只有5家。

拿了审批又不开业这是什么幺蛾子呢？

是因为：

相比真正搞业务要干个8-10年才能盈利。这些逐利的短期资本更关心的是：如何从金贵的牌照上捞一笔。

成立1年半的东方人寿。

一单业务都没做。8亿的注册资金到2004年账上就只剩下1亿。

钱去哪了呢？

东方人寿本身是德隆系资本背景：

12个股东里有5个来自德隆系资本或相关公司资本。

因此近水楼台东方人寿委托德隆系旗下证券公司“理财（投资国债）”。

结果这7亿不知去向。

被保监会勒令停业。时至今日该人寿公司仍在停业中。

因为没有一张保单所以这家保司停业这么多年也少有人知。但是即便停业这么些年来也还有不少资本接触。

只是与德隆系的债务关系复杂、顽疾难除。

一直未能完全重组复业。

“短期逐利”翻车的还有国信人寿。

这家公司被称为史上最短命的保险公司。

2005年2月25日开业4月就被撤销主体资格。相当于直接倒闭破产了。

原因是这家公司：

在筹建期间资本逐利股东频繁进出。

本应在1月就完成的筹建工作、延长了3个月还未完成。

原分管太平人寿银保和团险业务的严峰跳槽到国信人寿任总经理。

他作为银保业务的代表人物在太平复业第一年就带团队开创13.2亿的业绩。创下银保销售渠道辉煌业绩。

为国信人寿迎来良好开局严峰在筹备期间就拿下93个银行网点。

但这些并没有让国信迎来好开局。

成立1月半一单未卖。

（但却有6个亿的赠险最后转给太平保险接手了。）

时任总经理严峰一封举报信结束了这家公司的保险事业生涯。

不光高管失联、还有资金出逃。

性质极其恶劣。

当即被保监会“斩立决”注销了其主体资格。

是中国保险史上第一家倒闭的公司。

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第二类惨的公司：

都是出问题被接管的险企。

这类企业就多了：

永安财险、新华人寿、中华联合财险、安邦保险、明天系——华夏人寿、天安人寿、天安财险、易安财险都是被接管保险公司。

有被接管的命通常：

都是有相当的业务规模的。

员工多、客户数量庞大。其中还不乏非常大牌的保司。比如新华保险、安邦保险、华夏保险。

也因为这点：

被接管的保险公司反而结局都算良好。

被接管期间几乎都感觉不到经营有什么异常。

比如：

现在正在被接管的四家保险公司：华夏人寿保险、天安人寿、天安财险和易安财险。

大概它们被接管这件事都没几个人知道。

所以这里面唯一值得说的两家公司：

就是：违法了的永安财险与巨亏差点走破产清算流程的中华财险。

1）先说第一家：

这家公司1996年获批成立注册资本为6.8亿。

背景都根正苗红。

股东都是：国家电力、石化、航空航天等大型央企.。

但悲催的是彼时注册资本6.8亿实际到账的就只有8800万。彩虹集团到账6800万、西安飞机制造到账1000万、西北电力到账1000万。

股东出资严重不达标。

也远低于保险公司成立注册并实缴资本2亿的门槛。

直接违法。

其董事长王建才亦因虚增股本被监管部门行政处罚：11年内禁入保险业。

所以：

永安经营还不到1年的永安就被央行接管。

被接管后进入漫长重组、延长接管的停滞期直到1999年才走上正轨。

这家公司在接管之后仍然有复杂、难解的股权之争。

直到2006年这家公司亏损9.03亿。

偿付能力陷入大危机差点又一次引发接管。一直到2010年这家公司才冒出头来。注册资本金升至26.6亿偿付能力充足率246%；

保费规模增长到57.9亿位列财险公司第十一位。

这些暂且按下不提。

这家公司接管意义重大。彼时根本没有专门监管保险行业的机构。从这件事后保监会成立。

开启了保险行业规范化的监管。

2）第二家被接管的则是：

发展用力过猛巨亏引发接管的中华联合财险。

这家公司1986年7月成立是国内成立的第二家保险公司。股东是新疆生产建设兵团。所以这家公司最早叫：新疆兵团保险公司。

但这家公司发展得非常猛。

2002年出走新疆不到3年就完成了全国布局。

2002年保费规模才6.82亿到了2005年。3年时间保费规模就到了100亿。成为国内第四大财险公司。

最终因为长期以高佣金、低手续费跑马圈地、激进发展。

2007年爆出64亿巨亏。

甚至已经严重资不抵债。直到2009年中华财险尝试重组都没成功。一度认为要被破产清算了。

但因考虑中华财险：

有800万客户和3万多员工以及国际金融大危机背景不能破产。

最终是保险基金进驻受托管理中华财险75.13%股份代为行使股东权利。

对中华财险改选董事会、重聘管理层、改良治理结构和经营制度。

历经一系列自救措施后。

2011年国务院批复重组。

保险基金获得了57.4%股份。

另在2012年3月保险基金注资60亿持股比例由此上升到了91.5%。

最终中华财险被救活。

于同年9月中华财险成功引入战略投资者东方资管。

之后历经整顿以及各方资本入注2012年中华财险偿付能力恢复到150%以上。

2019年这家财险公司保费收入已经420多亿盈利5.8亿。

保险基金对这家巨亏的险资企业60亿注资力挽狂澜最终也获得了丰厚的回报。

91.5%的股份股份在6年时间内分别卖给东方资管、中国中车、辽宁成大和富邦人寿。

当初60亿的注资最终144亿退出。

狂赚84亿。

剩下的公司里：

新华保险、安邦保险以及现在被接管着的明天系保险公司：华夏保险、天安人寿、天安财险、易安财险。

都是经营者道德风险、经济犯罪引发的接管。

比如新华保险是其董事长关国亮被爆挪用130亿资金。东窗事发。

安邦保险是其董事长吴小晖集资诈骗、职务侵占（集资骗取652亿元非法侵占100亿）被查。

明天系的华夏保险、天安人寿等的四家公司则是银保监会官方公告：

违法违规经营因而进行接管。

这些公司无一例外都经接管调整后。

活得很好。

甚至新华保险接管后还赴上交所、港交所两地上市了。赚得盆满钵满。

所以这类公司真的没什么惨的；

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第三类:

最惨就是中法人寿这类了。

连亏14年偿付能力-24408.7％。

一直借钱为生。无保险基金接管还不准扩大规模。大概是最逼近破产的保险公司。

银保监会甚至想拿它当个负面典型一直不想出手管。

实力惨。

按道理这家公司客户是最惨的买的保单风险最大的。

它家下场又是怎样的呢？

中法人寿其实是一家资历非常老的公司。2005年顺着中国加入WTO保险牌照开闸大潮中成立的。

爹妈是：中国国家邮政局与法国国家人寿保险公司。

各持股50%；

出生即头顶贵族光环。

随即中国国家邮政的优势就显现出来了。

拥有大规模网点和客户的中国邮政在2006-2009保费连翻14倍。

从1910万干到2.7亿；

因为客群全来自中邮。中邮一直想增加持股比例。

但双方未能达成一致。

无奈2009年9月中邮另起炉灶。联合了20家省级邮政公司成立中邮人寿完全复制之前的成功模式。

以迅雷不及掩耳之势。5年业绩从500万保费直接干到219亿

但中法人寿则在2010年后业绩断崖式下滑。

直到2015年中邮彻底撤出股份。

中法人寿开启了漫长的借钱为生之路。

因其长期无开展新业务、也无经营收入。

到2020年三季度它的偿付能力已经-24408.7％长期评级为D。

中法人这家唯一维持续命的就是：

向大股东鸿商集团借钱。

直到如今中法人寿已经累计借债3亿。即便惨成这样：这家公司也没直接破产。

实力能熬啊。

一直到2020年12月这家公司终于迎来重组曙光。

中法人寿2020年四季度偿付能力报告披露：注册资本从2亿增至30亿。

偿付能力由-24408.7％增至46820.8％。

股东由鸿商集团持股50%、九鼎资管25%；法国国家人寿保险25%；

增资后变成鸿商集团33%；宁德时代30%；青山控股30%；贵州贵星汽车销售服务有限公司持股7%；

起死回生。

中法合资企业也因此完全变成了一家中资险企。

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这么几十年发展下来。

中国保险业经历了：套利投机、虚假注资、经营者挪用资金、进行经济犯罪、经营巨亏、乃至保司借钱度日。

这要在别的行业：

这些公司早就关门大吉了。

这么些公司里也只有国信人寿真正一家实质性被撤销破产倒闭了。

它未销售出保单它的赠险也是被其他有实力的公司接手的。

完全没有损害公众利益。

其他公司即便连亏14年。

靠借钱度日、实力惨的中法人寿：

也并无出现保单无法偿付的问题。

这些都得益于国内保险行业完善、成熟的退出机制。

当然还有重要的一点是：

保险行业发牌照的谨慎一直让保险牌照吃香金贵。以至于：连亏14年、要被业界当成负面典型的保险公司仍有资本接手。

这个行业真是给足了进入者生存的空间啊。

希望这些有牌的公司好好珍惜呀。